[(삼성/조현렬) 2차전지, 주가 코멘트]

보고서: https://bit.ly/4gMZO4O ■ News, 2차전지 업종 전반적 강세 금일 2차전지 셀/소재 업체 주가는 3~22% 급등. 그 중에서도 10% 이상 상승한 업체는 북미 ESS 시장 공략 소재/장비 업체 (삼아알미늄 +22%, 엘앤에프 +16%, 상신이디피 +11%, 포스코퓨처엠 +10% 등). ■ Details, 삼성SDI ESS 투자 기대감 영향 금일 주가 강세 배경은 1) 반도체 주가 약세로 인한 섹터 로테이션과 2) 삼성SDI의 SDC 지분 매각에 따른 투자 확대 기대감에 근거. 특히 지난 21일 공시한 SDC 지분 매각으로 4.5조원을 확보한 것이 그 전에 GM JV 지분 재매입과 연결되어 EV-ESS 전환 가속화 기대감으로 확장. ■ View, ESS 관련 소부장 기업 기대감 유효 LG에너지솔루션 뿐만 아니라 삼성SDI의 LFP ESS 전환 가속화로 각 기업에 연계된 밸류체인의 수요 성장 내러티브는 보다 공고해질 것. 양극박에선 삼아알미늄(LGES), 양극재에선 엘앤에프(삼성SDI), 포스코퓨처엠(삼성SDI), 배터리 패키징에선 세방전지(LGES), 기타 부품에선 서진시스템(삼성SDI) 등에 대한 관심 유효. (컴플라이언스 기승인)