[기아 2Q26 Review: 판매량 대비 아쉬운 실적]

- 역대 최대 분기 판매와 매출에도 영업이익 2.63조원으로 컨센서스 하회. 당사 추정치 대비 3천억원 하회는 전기차로 인한 믹스 악화와 충당 부채 영향. - 하반기에는 국내의 전기차 보조금 소진으로, 전기차 판매 비중 감소. 미국의 하이브리드 판매(텔루라이드, 스포티지) 증가로, 판매 증가가 이익 증가로 연결. - 다만, 실적이 상대적으로 견조하다는 것만으로는 Valuation 재평가가 어려운 상황. * 리포트 링크 https://tinyurl.com/y8n5cjd5 (2026/7/24 공표자료)