제목 [삼성증권]

[Web발신] [화신 1Q26Review: 신공장 감가상각비 부담, 점차 개선될 전망] - 1Q26에 영업이익은 당사 추정치를 크게 하회. 미국 신공장의 감가상각비(40억원) 부담이 원인. 영업외 이익 증가는 환차 이익(30억원) 발생. - 현대차/기아의 메타플랜트는 5월부터 기아 스포티지 하이브리드 투입, 2027년에 현대차 하이브리드 투입으로 가동률 향상 예상. - 투자 포인트인 배터리 케이스 매출 증가와 로봇 바디모듈 수주에 대한 기대감은 유효. BUY 유지 *리포트 링크 https://tinyurl.com/23rbxvvc (2026/5/18일 공표자료)