[해성디에스 1Q26 Review: 신제품과 함께 AI 무대로 진출]

- 리드프레임 매출은 호조세를 이어갔으나, 구리 가격 상승으로 수익성 하락. 패키지 기판 부분은 DDR4 매출 감소로 적자 기록. - 2분기에는 원자재 가격 상승이 판가에 반영되고, DDR5 매출 증가 및 단가 상승에 따라 1분기 실적 부진을 만회할 전망. - 2분기에 Heat Slug 제품에 대해 고객사와 품질 테스트 진행. 수주 확정 시, 하반기부터 매출 반영 예상. AI Value Chain에 합류하면서, Valuation Re-rating 예상. * 리포트 링크 https://tinyurl.com/5t4pjpkj (2026/5/4 공표자료)