[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (9월 18일) ▶️ Top Down - 미국: 금리·유가 충격 후 기술주 중심 반등 - 중국: 美 긴축 부담 속 AI·반도체 조정 지속 ▶️ Bottom Up - IT H/W: 재부각되는 CPO 기대감 - 소비재: 소비재 컨퍼런스 주간 - 에너지: 데이터센터 발주 직접 받는 기업들의 양극화 - 헬스케어: 모더나 수혜주 상승세 지속 - 산업재: 유가와 고금리로 수익성 악화 경고 - 중국: 매크로 부담 속 반등을 시도하는 AI 하드웨어 - 일본: BOJ 금리 결정을 앞두고 엔화 반등 ▶️ Portfolio Review - 미국은 중동발 유가 급등과 국채 10년물 5% 돌파, 연준의 25bp 금리 인상으로 주중 변동성 확대. 특히 AI 개발 속도 조절 우려로 반도체 중심 조정이 나타났으나, 유가·금리 하락과 견조한 경기 지표로 주 후반 기술주 반등. AI CapEx 중심의 기존 포트폴리오 전략 유지 - 중국은 美 금리 인상과 글로벌 AI 조정 영향으로 약세 동조화. 다만 미국의 AI 속도 조절 이슈는 중국에 호재. AI 개발 가속 기조가 유지되는 만큼 테크/반도체를 핵심 축으로 가져가되 방어주도 함께 보유 [스페이스X (SPCX.US), 델 테크놀로지스 (DELL.US), 샌디스크 (SNDK.US), 마벨 테크놀로지 (MRVL.US), 블룸에너지 (BE.US), 네비우스 (NBIS.US), 템퍼스AI (TEM.US), 로빈후드 (HOOD.US), 쇼피파이 (SHOP.US), 과창판 AI 반도체 ETF (588200.SH)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353914 위 내용은 2026년 9월 18일 15시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.