[신한 철강금속/자동차 박광래]

!! 신한 철강금속/자동차 텔레그램 채널 !! → https://t.me/shinhan_park :: 신한 철강금속 뉴스 (260902) :: ▶️ 게르마늄 국산화 나서는 고려아연 (파이낸셜뉴스) : 울산 온산제련소에 1,400억원 투자, 2028년부터 연간 메탈 환산 기준 약 10톤 규모 생산 착수 : 중국 수출통제 여파로 韓 수입 비중 급변(중국산 2023년 59.3% → 2024년 14.8%, 캐나다산 70.7%로 대체) : 글로벌 공급 부족 2~3년간 지속 및 내년 부족분 최대 70톤 전망 속 국내 공급망 자립화 추진 : AI 광통신·우주·방산 수요 급증 대응, 록히드마틴 등 주요 수요처 납품 및 국내 시장 공급 안정화 도모 ▶️ 韓 8월 철강 수출 +7.9%...美 데이터센터 수요로 대미 수출 두 배 이상 증가 (철강금속신문) : 글로벌 보호무역 강화에도 한국의 8월 철강 수출이 전년 대비 +7.9% 증가 : 특히 미국향 철강 수출이 전년 대비 두 배 이상 증가하며 전체 수출 회복을 견인 : 미국 데이터센터·전력인프라 투자 확대에 따른 철강 수요 증가가 주요 원인으로 분석 : 반면 EU향 수출은 TRQ 등 무역장벽 영향으로 감소하며 지역별 수출 차별화가 심화 ▶️ EU, 10월부터 철강 MTC에 ‘용해·주조국+Heat Number’ 의무 기재 (철강금속신문) : EU가 10월부터 철강 수입 시 Mill Test Certificate에 철강이 실제 용해·주조된 국가와 heat number를 기재하도록 요구 : 시행 첫 1년 동안은 MTC가 없어도 송장 등 다른 서류로 원산지를 확인할 수 있도록 세관에 일부 재량 부여 : 단순 최종가공국이 아니라 원재료 steel이 실제 어디에서 녹여지고 부어졌는지(melt & pour)를 추적하겠다는 방향 ▶️ 구리 $14,500/t 부근...칠레 7월 생산 -9.4%, 2011년 이후 최저 7월 생산량 (MINING.COM) : COMEX 12월 구리는 장중 $6.742/lb까지 상승한 뒤 약 $6.602/lb, 환산 $14,555/t 수준으로 조정 : LME 3개월물도 최근 $14,525/t까지 올라 사상 최고치 $14,527.5/t에 불과 $2.5 차이까지 접근 : LME 구리재고는 23만4,275톤으로 4거래일 연속 감소 : 반면 미국 COMEX 재고는 8월 말 약 68.8만톤으로 LME의 거의 3배까지 증가해 미국 관세를 앞둔 physical copper 이동이 지속 : 세계 최대 생산국 칠레의 7월 구리 생산은 40만3,424톤, -9.4% YoY·-9.8% MoM로 2011년 이후 가장 낮은 7월 생산량 : 북부지역 폭우와 광산 정비가 생산을 압박했고 Los Pelambres·Caserones 등 주요 광산의 생산차질도 지속 ▶️ 中 코크스 4차 가격 인상 예고...원료탄 2,550위안까지 상승 (SMM) : 중국 Linfen 저유황 원료탄 가격이 2,550위안/톤까지 상승하며 전일 2,400위안 대비 추가 강세 : 광산 재가동이 안전감독 영향으로 지연되면서 실제 원료탄 공급 증가가 제한적이고, downstream 구매도 적극적인 상황 : 중국 일부 철강사들은 9월 3일부터 습식 코크스 +100위안/톤, 건식 +110위안/톤의 4차 가격 인상을 추진 : 준1급 건식 metallurgical coke 전국 평균가격은 2,200위안/톤 : 3차 가격 인상 이후에도 코크스 업체들의 적자가 지속돼 생산 확대 여력은 제한적이라는 분석 ▶️ 中 철광석 항만 도착량 -26% WoW...하지만 9월 성수기 수요는 아직 미약 (SMM) : DCE 철광석 2027년 1월물은 726.5위안/톤, +0.14%로 강보합 마감 : Qingdao 항구 철광석 현물가격도 1~2위안/톤 상승 : 최근 태풍 영향으로 중국 항만 철광석 도착량이 약 -26% WoW 감소하며 단기 공급 측 가격 지지요인 발생 : SMM 조사 기준 9월 중국 일평균 hot metal 생산량은 전월 대비 약 2.3만톤 증가할 전망 : 그러나 코크스 가격 상승으로 철강사 수익성이 악화되면서 일부 고로의 재가동이 연기될 가능성 ▶️ 中 HRC 수출가격 $493~497/t...원료비 상승에도 거래는 부진 (SMM) : 중국 HRC 수출 거래가격은 $493~497/톤 수준으로 전주 대비 약 $1~2/t 하락 : 철강사들의 offer는 상대적으로 견조하지만 해외 구매자들의 매수심리가 약해 실제 거래는 부진 : 중국 내 원료탄·코크스 가격은 상승하고 있지만 철강제품 수요가 이를 따라오지 못하면서 원가와 판가의 괴리가 확대되는 모습 ▶️ 구리 11만위안 돌파 후 조정...中 재고 11거래일 연속 감소 (SMM) : 중국 copper futures는 장중 11만위안/톤을 돌파한 뒤 빠르게 되돌림 : Guangdong #1 copper cathode 평균가격은 110,260위안/톤, 전일 대비 +1,335위안 : Guangdong 구리 재고는 11거래일 연속 감소하며 최근 저점까지 하락 : 주요 원인은 중국 내 물량 유입 감소와 일부 제련업체의 수출 확대 : 그러나 높은 가격 때문에 downstream은 필요 물량만 구매하며 현물 거래 자체는 부진 ▶️ 국내 전기동價 9.9만원 인하...LME +6.12%에도 원화 강세가 상쇄 (철강금속신문) : 9월 국내 전기동 판매가격이 전월 대비 톤당 9만9,000원 인하 : 반대로 8월 LME copper 평균가격은 $14,353.4/t, +6.12% MoM로 큰 폭 상승 : 국제가격 상승에도 원/달러 환율 하락 효과가 더 크게 반영되면서 국내 판매가격은 소폭 하락 ▶️ 中 아연 생산 8월 +2.6% MoM에도 -8.7% YoY...증산 기대 계속 하회 (SMM) : 중국 8월 refined zinc 생산은 +2.6% 이상 MoM 증가했지만 약 -8.7% YoY 감소 : 1~8월 누적 생산 증가율도 +1% 미만으로 당초 시장 기대보다 낮은 수준 : 일부 대형 제련소 증산량이 예상에 못 미친 데다 예상보다 많은 정비가 발생한 것이 원인 ▶️ 9월 국내 아연價 601.7만원/t...전월 대비 4.8만원 인상 (철강금속신문) : 9월 국내 아연 판매가격이 601만7,000원/톤으로 결정돼 전월 대비 4만8,000원 상승 : 8월 LME zinc 평균가격은 전월 대비 $279.02/t, +7.76% 올라 주요 비철금속 가운데 가장 강한 상승률을 기록 : 낮은 재고와 글로벌 정광 공급차질이 zinc 가격 상승을 견인 ▶️ US Department of War awards Alcoa $174M to build Australian gallium facility, curbing dependence on China (Seeking Alpha) : 미국 정부, 대중국 핵심 광물 의존도 완화 위해 알코아 호주 갈륨 공장에 1억 7,400만 달러 지원 : 갈륨은 첨단 레이더·미사일 유도용 반도체 필수 소재이나 중국이 글로벌 생산의 약 98% 장악 : 알코아 서호주 Wagerup 정제소 시설 착공, 연간 약 100톤 규모 갈륨 금속 생산 계획 : 일본 소지츠(Sojitz) 및 에너지금속광물자원기구(JOGMEC)와 파트너십 형태로 개발 ▶️ 리튬 16만위안 공방 지속...장중 16.29만→15.72만위안 급변동 (SMM) : 탄산리튬 2027년 1월물은 160,800위안/톤에서 출발 : 장중 매수세가 유입되며 162,900위안/톤까지 상승했지만 오후 들어 매도압력이 커지며 157,200위안/톤까지 급락 : 배터리급 lithium carbonate 현물가격은 전 거래일 대비 전반적으로 높은 수준을 유지했지만 선물시장 변동성이 크게 확대 : 최근 CATL 광산 재가동 불확실성 등 공급 우려로 가격이 빠르게 상승했지만 높은 가격이 중국 lepidolite·spodumene 생산 복귀를 유도하는 구간 ▶️ Pr-Nd 가격 강보합...中 희토류 공급자 여전히 저가 판매 거부 (SMM) : 중국 Pr-Nd oxide 가격은 소폭 조정됐지만 현물 공급자들의 offer는 여전히 견조 : 일부 공급자가 futures 하락을 반영해 가격을 낮췄지만 실제 저가 물량을 구하기는 어려운 상황 : Pr-Nd alloy 문의·거래는 부진하지만 생산업체들이 낮은 가격에 물량을 내놓을 의사가 약함 : 9~10월 전통 성수기로 진입하면서 NdFeB 자석업체 주문·생산계획 개선 기대가 나타나고 있어 Pr-Nd 가격은 단기적으로 강보합 전망 ▶️ 인도, 잠비아 구리·핵심광물 투자협상 재개...2047년 동정광 수입의존도 91~97% 전망 (Reuters) : 인도 정부가 잠비아와 구리 및 기타 핵심광물 투자 협상을 다시 시작 : 인도의 해외 핵심광물 확보 전담기관 KABIL은 잠비아뿐 아니라 호주·브라질·캐나다·러시아·인도네시아·말라위 등에서 프로젝트를 검토 : 인도는 Congo·Zambia 등 아프리카 지역에서 copper·cobalt의 정부 간 G2G 자원확보를 추진 중 : 인도는 2018년 Vedanta Sterlite 제련소 폐쇄 이후 refined copper 수입이 크게 증가 : 정부 전망으로는 2047년 인도의 copper concentrate 수요 중 91~97%를 수입에 의존할 가능성 ▶️ 中 TISCO, 니오븀 함유 고급 Ferritic STS 공정 특허 확보 (철강금속신문) : 중국 TISCO가 Nb 함유 ferritic stainless steel의 응고편석을 제어하는 공정특허를 중국 국가지식재산권국에 등록 : 제강·연속주조 조건을 정밀 제어해 niobium segregation과 품질 편차를 줄이는 기술 : 최근 생산 확대·설비개조와 함께 TISCO가 400계 STS의 고부가가치화를 빠르게 추진하는 흐름