현대건설: 준비된 자의 경쟁력』

『현대건설: 준비된 자의 경쟁력』 신한 건설/리츠/부동산 김선미 ☎️ 02-3772-1514 ▶️ 신한생각: 27년을 위해 채워가야 할 독보적 원전 시공사 : 현재는 팀코리아 기반 원전 수주기회가 업종 전반의 모멘텀으로 작용 중이나, 향후 실제 계약(4Q말부터 분리계약 시작)을 통해 수주경쟁력 확인 시 밸류에이션 프리미엄 차별화 예상. 업종 최선호주로 지속 추천 ▶️ 따라올 수 없는 원전 시공 경쟁력, 수주 파이프라인으로 입증 : 현재 확보한 원전수주는 1) 웨스팅하우스와 추진하는 불가리아 포함 유럽 5개국 및 미국 사업, 2) 홀텍 3.5세대 SMR 3건, 3) 테라파워 4세대 SMR 9건 + 팀코리아(루마니아, 베트남 등)사업 참여 예정 : 현재 신한울 3,4호기 시공 중. 현재 공정률 약 11%이며 27~28년 공정 피크 진입 예정. 특징은 1) 모듈공법 확대(외부 선조립, 대형 크레인으로 일괄 인양) - 공기 단축 및 현장 작업량 축소 통한 안전성 개선, 2) 설계, 조달, 시공 병행 진행(Fast Track)– 필요 자재, 작업, 인터페이스 사전 예측해 준비, 공기 단축 3) 현장•협력업체 직접 관리 - 높은 정밀도, 복잡한 인터페이스, 다단계 검사가 특징인 원전사업, 직접 품질 관리로 변수 축소. 축적된 시공 경험이 강한 수주 및 원가경쟁력으로 발휘되는 이유 : 27F PBR 1.4배. 실적 고성장, 독보적 원전 수주안건, 높은 금융경쟁력이 프리미엄 정당화 ※ 원문 확인: https://buly.kr/CWwoSFq 위 내용은 2026년 8월 31일 7시 46분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.