[신한투자증권 반도체/글로벌IT 송혜수, 김형태]

넥스틴(348210.KQ); 시간이 필요해 ▶️ 방향성은 명확하나 확인이 필요한 구간 - 최근 주가는 중국향 수주 지연 및 실적 성장 우려 반영하며 부진 - 중국 고객사의 대규모 투자 속 하반기 수주 가시화 시 주가 반등 기대 ▶️ 2Q26 Review: 신규 고객사 확대에도 아쉬운 수익성 - 2Q26 영업이익 -8억원 기록. 일시적 비용 반영으로 영업적자 지속 - 하반기 국내 고객사향 크로키 장비 공급 + 이지스3 국내 첫 출하 예상 ▶️ 목표주가 55,000(하향), 투자의견 ‘매수’ 유지 - 27F EPS 1,969원에 목표 P/E 20배(과거 4개년 P/E 평균) 적용 - 기대감 높지 않은 하반기 감안 시 단기 멀티플 확장은 제한적 ※ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353519 위 내용은 2026년 8월 25일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. ▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널: https://alie.kr/3NInPAw