국내 주식 마감 시황 - 8월 19일

『금리, 유가에 반납한 랠리』 시황 김기백 ☎️02-3772-2649 코스피 6,471.17 (-5.80%), 코스닥 824.46 (-1.17%) 유가에 파생된 불안이 근 20년래 최고치 장기 금리로 이어져 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 5.8%, 1.2% 하락했습니다. 간밤 미국은 3대 지수 모두 하락했습니다. 필라델피아 반도체 지수가 5% 하락하며 낙폭을 키웠습니다. Trump가 이란과의 종전 MOU 연장을 거부하며 유가는 3주래 최고로 올랐고 미 30년물 금리가 5.3%를 넘어 근 20년간 최고치를 기록했습니다. 할인율 부담에 AI 밸류체인에서 차익실현이 쏟아졌습니다. 국내 증시는 갭하락으로 출발해 낙폭 키우며 2주 만에 매도 사이드카가 발동됐습니다. 전기전자 업종 직격탄에 삼성전자, SK하이닉스 각각 7.8%, 9.8% 하락했습니다. 충격은 대형주에 집중됐습니다. 오히려 KOSPI 중소형주 및 코스닥 낙폭이 상대적으로 덜한 양상을 보였습니다. 반도체의 고변동성 지속 중 남북경협, 건설 등으로 테마 유입 AI 밸류체인이 낙폭을 주도했습니다. WSJ의 전일 오프밸런스 시트 관련 보도도 영향을 일부 미쳤습니다. 9개 대형 빅테크 기업의 AI 관련 규모가 3조달러에 달한다는 내용입니다. 숨겨진 부채 3조달러라고 인식하면 과장이지만 Capex 한계 비용 상승을 ROI 요구 확대로 인식했습니다. #특징업종: 1)남북경헙: 트럼프 대통령의 한국 대상 규제 움직임에도 남북 경협주 상승(인디에프 +29.9%, 좋은사람들 +29.8%) 2)건설: 유가 방어력 기대(현대건설 +5.8%, GS건설 +2.3%) 3)보험: 방어주로서 역할 기대(한화손해보험 +4.0%, DB손해보험 +3.0%) 조정 성격은 실적과 펀더멘털보다 수급, 할인율에 있어 고변동성과 여전히 살아있는 레버리지 ETF 영향에 오후 들어 낙폭이 확대됐습니다. 다만 성격은 실적이나 업황이 아닌 할인율 자체에 있습니다. 금리와 유가가 동시에 뛰면서 밸류 부담이 큰 AI 밸류체인이 먼저 흔들렸고 대형주와 중소형주의 낙폭 격차가 발생했습니다. 다음주 엔비디아 실적, 금통위, 잭슨홀 미팅 등이 몰려 있어 관망 흐름 이어질 수 있습니다. 미국과 이란 간 전쟁 격화 여부, 유가 진정 타이밍 등이 지수 변곡점으로 작용할 듯합니다. #주요일정: 1) 원유 재고량 발표(23:30), 2) 20년 국채 입찰(익일 02:00), 3) FOMC 의사록(익일 03:00) 등, 4) Trump 발언(03:00) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353428 위 내용은 2026년 8월 19일 16시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.