하이트진로(000080.KS)– 비용 절감은 우수, 판매량 회복은 과제』

『 하이트진로(000080.KS)– 비용 절감은 우수, 판매량 회복은 과제』 기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578 ▶ 주류 시장 부진 장기화 속 해외에 거는 기대 - 주류 소비경기는 여전히 부진한 가운데 수익성 위주 경영 전략 유지 - 국내에서 점유율 방어는 긍정적이나 전반적인 영업환경 침체로 내수보다는 해외 성장이 중요 ▶ 2Q26 Review: 맥주 부진에도 비용 감소로 호실적 - 2Q26 매출과 영업이익 6,186억원(-4.3%, 이하 YoY), 649억원(+0.7%) 기록, 컨센서스 5% 상회 - 부진한 영업환경 속 광고판촉비 절감 및 복리후생비(금 관련 충당금 환입) 감소 등 수익성 위주 전략으로 대응 ▶ Valuation & Risk: 목표주가 하향, 해외 성장이 밸류에이션 레벨 결정 - 목표주가 22,000원(SOTP Valuation, 사업부문별 가치합산평가)으로 12% 하향 - 글로벌 동종업종 밸류에이션 하락(주류 EV/EBITDA 6.5배→6배) 반영 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353335 위 내용은 2026년 08월 14일 07시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.