[신한투자증권 전기전자 오강호]

원익QnC(074600): 다시 한번 성장 증명 ▶️ 꾸준한 쿼츠 + 모멘티브 반등 → 설비 투자 진행형 - 매출액 기준 쿼츠 33%, 세정 23%, 세라믹 27% 증가 - 자회사(모멘티브) 영업이익 71억원 추정(1Q26 37억원 적자) - 주요 고객사향 가동률은 약 90~95% 예상 - 국내 및 대만법인 설비 투자 기대, 2028년까지 CAPA UP ▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 50,000원 제시 - 추정치 유지하나 밸류에이션 하향 조정, 소부장 Top Pick 유지 - 중장기 1) 모멘티브 안정적 성장, 2) 사업부 수익성 개선 포인트 필요 ▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353303 위 내용은 2026년 8월 13일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.