플루오르(FLR.US): 다방면에서 나타나는 투자매력 』

『플루오르(FLR.US): 다방면에서 나타나는 투자매력 』 신한 건설/리츠/부동산 김선미 ☎️ 02-3772-1514 ▶️ 신한생각: 앞으로가 기대되는 미국 대표 상장 건설사 : 마이닝/Oil&Gas/ LNG/ DC/원전을 아우르는 미국 대표 종합 건설사. 1) 실적 턴어라운드, 2) 수주 모멘텀, 3) 잠재적 원전 가치 고려시 Fw12M PER 17배는 저평가. 하반기 이어질 수주 소식이 주가 상승 견인 기대 ▶️ 2Q26 Review: 시장의 우려를 완화시킨 호실적 : 2Q 실적 양호(EPS 기준 컨센 30% 상회). 1) 수주잔고 마진 개선, 2) 일부 정산이익 발생 효과. 3Q이후 실적 안정화 기대. 1) 수주잔고 기반 하반기 매출 기확보, 2) 저수익공사 잔고 급감 3) 수주잔고 내 비용정산 가능(Reimbur sable) 수주 비중 85%로 확대 때문. 2Q 실적발표 후 컨센서스 변경폭 미미 ▶️ 산업의 변화에 가장 적합한 포트폴리오, 수주 모멘텀 기대 : 마이닝/LNG/DC/발전플랜트를 망라, 현재 다수의 대형 PJT 수주 대기 중 : Feasibility/FEED → Engineering → EPC/EPCM로 연계하는 수주전략. 이를 통해 수행 리스크는 낮추며 수주확도 개선. 사측은 현재 수주파이프라인 수익성이 현 수주잔고 대비 양호하다고 언급, 긍정적 ※ 원문 확인: https://buly.kr/H6kP4PI 위 내용은 2026년 8월 12일 7시 43분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.