코웨이(021240.KS)– 최대 실적, 밸류에이션을 다시 보다』

『코웨이(021240.KS)– 최대 실적, 밸류에이션을 다시 보다』 기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578 ▶ 펀더멘털과 무관한 주가 소외, 적극적으로 활용 - 소비심리 강세 지속되는 상황에서 안정적인 실적을 창출하는 사업모델을 보유한 코웨이는 소외 - 다만 펀더멘털은 양호해 현재 주가 부진 국면 적극 활용 권유 ▶ 2Q26 Review: 일회성 비용 고려해도 다시 한 번 놀라운 실적 - 2Q26 매출과 영업이익은 1조 4,422억원(+14.6%, 이하 YoY), 2,532억원(+4.3%) 기록, 컨센서스 5% 하회 - 포천맑은물 사업중단 영향에 따른 일회성 비용(115억원) 제외 시 컨센서스 부합, 2분기 역대 최대 실적 경신 ▶ Valuation & Risk: 과거의 영광으로 회귀할 때 - 목표주가 115,000원(목표 주가수익비율 11배, 과거 15개년 평균 20% 할인) 유지 - 안정적인 현금흐름을 창출하는 사업 모델과 높은 해외 매출 비중(26F 40%), 밸류에이션 매력(12개월 선행 주가수익비율 9배)에 주목 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353218 위 내용은 2026년 08월 10일 07시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.