현대코퍼레이션(011760.KS) - 종합상사의 경쟁력이 증명되는 구간』

『 현대코퍼레이션(011760.KS) - 종합상사의 경쟁력이 증명되는 구간』 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 ▶️ 신한생각: 본업 체력은 확인. 다음은 포트폴리오 확장 - 견조한 실적과 현금흐름을 바탕으로 지속적인 신사업 투자 전망 - 중장기적으로 사업 포트폴리오 다각화를 통해 밸류에이션 디스카운트 해소 기대 ▶️ 2Q26 Review: 전 사업부 호조로 확인한 이익 체력 - 2분기 영업이익 629억원(+81.6% YoY)으로 시장 기대치(411억원) 상회 및 전 사업부 외형 성장 달성 - 석유화학 부문은 제품 수급 차질과 판가 상승으로 매출 급증 및 마진율 상승 - 승용 부문은 CIS 지역 수요 견조 및 중남미·아중동 수출 호조, 기계인프라는 EDCF 사업 실적 더해지며 성장세 지속 - 2026년 우호적 시황과 글로벌 네트워크 역량 기반으로 연간 영업이익 2,023억원(+44.4%) 달성 기대 ▶️ Valuation&Risk: 석유화학 부문 피크아웃 영향 모니터링 필요 - 투자의견 매수 유지. 목표주가 37,000원으로 상향 - 2026~2027년 영업이익 추정치 상향 반영 - 향후 석유화학 부문 피크아웃 영향을 타 사업으로 얼마나 방어할 수 있을지 지켜봐야 함 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353173 위 내용은 2026년 8월 7일 7시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.