BGF리테일(282330.KS)– 편의점으로 바통 터치 』

『 BGF리테일(282330.KS)– 편의점으로 바통 터치 』 기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578 ▶ 업계 구조조정 이후 상위사업자의 경쟁력 부각 - 2026년 업계 구조조정 지속되는 가운데 상위사업자로의 쏠림 현상 가속화 - 생존에 성공한 중대형 우량 점포가 회복 견인 ▶ 2Q26 Review: 일회성 비용에도 불구하고 역대 최대 2분기 실적 달성 - 2Q26 매출과 영업이익은 2조 4,268억원(+6%, 이하 YoY), 849억원(+22.3%) 기록, 컨센서스 12% 상회 - 우호적인 기상 환경, 고유가 피해 지원금 효과, 인바운드 수요 확대에 힘입어 물류 파업 관련 일회성 비용 반영에도 양호한 실적 달성 ▶ Valuation & Risk: 목표주가 상향, 질적 성장을 통해 밸류에이션 회복 - 목표주가 180,000원(글로벌 동종업종 주가수익비율 평균 20% 할인)으로 9% 상향 - 과거와 같은 높은 밸류에이션을 부여받기 위해서는 출점을 통한 양적 성장보다는 기존점 성장률 반등에 따른 질적 성장이 필요 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353164 위 내용은 2026년 08월 07일 07시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.