롯데칠성– 돌파구 찾기 』

『롯데칠성– 돌파구 찾기 』 기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578 ▶ 내수 회복 긍정적, 해외 외형 성장에 초점 - 내수 회복 초입이나 여전히 해외 성장이 중요 - 기업가치 제고 계획을 통해 2030년까지 해외 매출 비중 50% 목표(2025년 40%)로 제시해 해외 확장이 중장기 기업가치 반등 요인 ▶ 2Q26 Review: 외형 성장 긍정적이나 원가 부담에 발목 - 2Q26 매출과 영업이익은 1조 1,129억원(+2.4%, 이하 YoY), 558억원(-10.4%) 기록, 컨센서스 11% 하회 - 국내외 모두 부진한 영업환경 속 원부자재 부담(원화 약세, 포장재 등) 심화 ▶ 목표주가 하향, 해외 성장이 밸류에이션 레벨 결정 - 목표주가 145,000원(SOTP Valuation, 사업부문별 가치합산평가)으로 9% 하향 - 밸류에이션(12개월 선행 주가수익비율 11배) 매력적이나 국내 외형 성장률이 둔화되는 만큼 해외 외형 성장이 중장기 밸류에이션 레벨 결정 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353126 위 내용은 2026년 08월 06일 07시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.