LX인터내셔널(001120.KS) - 좋은 흐름은 하반기에도』

『 LX인터내셔널(001120.KS) - 좋은 흐름은 하반기에도』 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 ▶️ 신한생각: 호실적에 신규 자원 모멘텀 더하기 - 인도네시아 보크사이트 광산 인수를 추진 중이며 금액 기준 AKP 광산과 비슷한 규모로 추정 - AKP보다 큰 규모의 신규 니켈 광산 자산 인수 검토 중. 계획 구체화되며 리레이팅 기대 - 기존 자원 사업에 신규 광산 모멘텀이 더해지며 수익 구조 다변화 예상 ▶️ 2Q26 Review: 우호적인 시황 속 시장 기대치 부합 - 2분기 영업이익 1,178억원으로 컨센서스 부합. 팜오일 시황 상승 및 니켈 원광 생산량 증가가 증익 견인 - 트레이딩 부문은 메탄올과 석탄 시황 상승으로 개선되었고, 물류 부문은 해상운임 급등 영향으로 영업이익 510억원 달성 - 2026년 영업이익 5,112억원 전망, 하반기 연료탄 가격 지지와 해상운임 래깅 효과로 3분기 실적 극대화 예상 ▶️ Valuation&Risk: 실적 흐름과 대비되는 주가 - 투자의견 매수 및 목표주가 66,000원 유지. PER 4.3배와 PBR 0.42배로 밸류에이션 매력도가 높은 구간 - 예상 배당 수익률은 7%대로 연말이 다가옴에 따라 배당주로서의 매력이 부각될 전망 - 실적 개선 흐름과 신규 자원 모멘텀에도 불구하고 주가는 여전히 저평가 상태로 판단 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353074 위 내용은 2026년 8월 4일 7시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.