포스코인터내셔널(047050.KS) - 또 다시 어닝 서프라이즈』

『 포스코인터내셔널(047050.KS) - 또 다시 어닝 서프라이즈』 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 ▶️ 신한생각: 흔들림 없는 성장 가도가 이어진다 - 최근 주가 흐름과 대비되는 견조한 실적 성장세 지속 - 전년대비 높아진 에너지 가격과 주요 사업에서의 판매량 증가를 기반으로 성장 모멘텀 지속 전망 ▶️ 2Q26 Review: SENEX 가스전, 팜이 견인하는 성장 - 2분기 연결 영업이익 4,290억원(+36.8% YoY)으로 시장 기대치 상회 및 역대 최고 영업이익률(4.5%) 달성 - 호주 SENEX 가스전은 3배 증산 효과에 따른 판매 물량 증가로 영업이익 332억원(+235% YoY) 기록 - 팜 사업은 PT.PAR 연결 편입 효과와 CPO 판가 상승으로 영업이익 768억원(+91.5% YoY) 달성 - 구동모터코아 사업은 소재 수율 개선에 따른 원가절감으로 영업이익률 11.3%로 상승 ▶️ Valuation&Risk: 실적도 밸류에이션도 매력적인 구간 - 투자의견 매수, 목표주가 82,000원 유지 - 업스트림 자산 인수와 전략광물 밸류체인 확장은 중장기 성장 동력이자 밸류에이션 리레이팅 요인 - 주주환원율 50% 유지 목표에 기반해 전년대비 50% 이상의 연간 DPS 증가 기대 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352951 위 내용은 2026년 7월 31일 7시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.