[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (7월 10일) ▶️ Top Down - 미국: 빅테크 실적 앞두고 관망세 - 중국: CXMT 상장 앞두고 반도체 소부장 강세 지속 ▶️ Bottom Up - IT H/W: 여전히 AI 인프라 사이클은 유효 - IT S/W: 빠른 SW 반등 가운데 보안, 데이터 등 테마 호조 - 소비재: 펩시코, 코스트코 실적 발표 - 에너지: 데이터센터+폭염 전력수요=전려가격 급등 - 헬스케어: 6월 이후 상승세로 밸류 부담 존재하는 구간 - 산업재: 금리와 유가 상승으로 산업재 약세 - 중국: CXMT 청약일 확정, 과창판·반도체 V자 반등 - 일본: 장기 국채금리 30년 최고 수준 ▶️ Portfolio Review - 미국은 이란과 전쟁 이슈 재발, 반도체 투심 악화에 따른 변동성 확대 지속. 시장 수급은 그간 눌려있던 빅테크와 방어주로 이동. 7월 중 빅테크 및 SK하이닉스 실적 발표, 중국 CXMT 상장 등 다양한 이벤트 연속. 이는 계속해서 반도체 변동성 확대 요인으로 작용할 전망. 다만 적극적 리밸런싱은 자제할 필요 - 중국은 글로벌 증시 변동성 확대 국면에서도 나홀로 상승세 지속. 특히 CXMT 상장 가시화되며 반도체 소부장 중심으로 구성된 과창판 AI 반도체 ETF(588200.SH) 주간 14% 이상 급등. 중국 탑픽 유지 [Top-picks: 마이크론(MU.US), 인텔(INTC.US), 타워세미컨덕터(TSEM.US), 네비우스(NBIS.US), 카펜터(CRS.US), 블룸에너지(BE.US), 스트럭처 테라(GPCR.US), CATL(3750.HK), 생이테크(600183.SH), 과창판 AI 반도체ETF(588200.SH)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352535 위 내용은 2026년 7월 10일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.