[신한투자증권 전기전자 오강호]

삼성전기: 확실한 레벨업 ▶️ 목표주가 3,000,000원(상향), 투자의견 '매수' 제시 - 28F EPS 50,756원(26% 상향)에 Target P/E 58.5배(18% 상향) 적용 → 목표주가 50% 상향 - 글로벌 업체 2024~2026년 High 평균으로 글로벌 탑티어와 동반 레벨업 구간으로 판단 ▶️ 수요>공급 확인, 1 성장 체력 강화, 2 밸류에이션 상향 - 주요 제품 수주 확대로 구조적 성장 기대 - AI시대 고부가 제품 판매 확대로 수요>공급 시장내 대표 수혜 업체 - 실적, 밸류에이션 동반 상향 구간으로 판단. 최선호주 유지 ▶️ 수주 확대 → 제품 경쟁력 입증 → 구조적 성장의 초입 - 5월 1.6조원 규모의 실리콘 커패시터 공급계약 공시 이후 약 4천 5백억원 규모 MLCC 공급 계약 발표 - 글로벌 시장내 고부가 MLCC 수요 증가와 구조적 성장 이유를 다시 한번 확인 - IT 수요 우려에도 과거 3년 가동률(70% → 80% → 90%↑ 추정) 증가 확인 ▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352359 위 내용은 2026년 7월 2일 7시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.