LX인터내셔널(001120.KS) - 증익 기조 속 밸류에이션 매력 부각』

『 LX인터내셔널(001120.KS) - 증익 기조 속 밸류에이션 매력 부각』 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 ▶️ 신한생각: 실적 개선에 신성장 투자·배당 확대 모멘텀도 기대 - 주요 업황이 우호적인 가운데 실적 개선과 더불어 연내 보크사이트 및 니켈 광산 인수 계획 가시화 기대 - 증익에 따른 배당 확대 기대감은 주가의 추가 상승 동력으로 작용할 전망 ▶️ 2Q26 Preview: 석탄 강세와 물류 회복이 이끌 호실적 - 2분기 영업이익 1,111억원(+102.0% YoY)으로 컨센서스 부합 전망, 인도네시아 연료탄 가격 상승이 주요 배경 - 자원 부문은 전년 동기 기저효과로 영업이익 280억원(+221.3%) 예상, 물류 부문은 해상운임 상승에 따라 437억원(+25.2%)으로 증익 전망 - 2026년 연간 영업이익은 하바기 석탄 가격 강세 및 물류 부문 실적 본격 반영으로 5,335억원(+82.6%) 상향 추정 ▶️ Valuation&Risk: 실적 대비 과도한 저평가 - 투자의견 매수 및 목표주가 66,000원 유지, 목표 PBR 0.81배 적용 - 현재 PER 4.5배, PBR 0.46배 수준으로 밸류에이션 매력도가 매우 높은 구간으로 판단함 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352318 위 내용은 2026년 7월 1일 7시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이,