마켓레이더(6월 29일, 오전) 리서치본부 주식전략팀

『반도체 언와인딩+수급 빈집 =KOSDAQ 사이드카』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI 1.2% 하락한 8,311.4p. 반도체 쏠림 해소 과정에서 순환매 연출+개인 저가매수 유입에 낙폭 축소 KOSDAQ은 6.7% 상승한 908.7p. 반도체 쏠림 해소 가운데 바이오·배터리 반등에 매수 사이드카 발동 KOSPI 1.2% 하락한 8,311.4p. 반도체 쏠림 해소 과정에서 순환매 연출+개인 저가매수 유입에 낙폭 축소 :美 반도체↓(SOX -5.3%) vs 非반도체(빅테크·헬스케어)↑ 로테이션 지속. 주말 중동 이슈 여파는 제한 :OpenAI 상장 연기 및 Apple의 CXMT 칩 구매 타진설 등 노이즈를 명분으로 美 메모리 약세(MU -6.7%) :‘3대 메가프로젝트 국민보고회(14:00)’서 반도체·AI DC·피지컬AI 투자 계획 공개 앞두고 경계 심리 대두 → 외국인 전기전자 중심 7일째 순매도(누적 21조원) vs 개인 저가매수. 삼성전자(-4.2%)·하이닉스(-2.5%) :지분 보유 SK스퀘어(-5.9%)·삼성(생명 -4.9%, 물산 -6.0%) 등↓. 상승 종목 790개로 쏠림 완화 흐름 :AI 인프라 병목 ESS 중심 실적 개선 기대+빈 수급에 2차전지(LGES +12.2%, 삼성SDI +8.9%) 지수 지지 :원전(두산에너빌 +4.7%)·변압기(HD현대일렉 +5.2%)·화장품(에이피알 +5.1%) 등 수출 호조 전망 속↑ KOSDAQ은 6.7% 상승한 908.7p. 반도체 쏠림 해소 가운데 바이오·배터리 반등에 매수 사이드카 발동 :올릭스(+25.0%, L’Oreal과 뷰티 솔루션 협력 확대)·리가켐(+14.3%, 국민성장펀드 지분투자) 등 바이오↑ :대도약 3대 메가프로젝트 발표 앞두고 장비주 Sell-on(피에스케이 -5.5%)+로봇은 반등(로보티즈 +7.3%) :순환매 유입에 소외됐던 2차전지↑(에코프로 +19.3%). SpaceX, 7/7 NASDAQ100 편입(스피어 +16.5%) 달러-원 환율은 6.2원 상승한 1,542.0원. 금주 美-이란 추가 회담+美 릴레이 고용 지표 발표 앞둔 경계 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.3%, 대만(가권) +1.7%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) +0.2% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352274 위 내용은 2026년 6월 29일 11시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.