[신한투자증권 전기전자 오강호]

드림텍: 하반기 기대되는 신성장 스토리 ▶️ 신사업 실적 가세 속도에 따라 밸류에이션 재평가도 충분 - IT디바이스 수요 영향에 따른 실적 체력 확인 - 매출 성장 입증 시 밸류에이션 재평가 요소로 판단 ▶️ 2026년 상저하고 전망, 메모리 모듈, 의료기기 성장 스토리 주목 - 2026년 영업이익 전년대비 +23% 전망 - 1 의료기기: BHC 2027년 매출액 18% 증가 전망. 의료기기 매출 확대 → 수익성 개선으로 연결 기대 - 2 메모리 모듈: 3Q26을 시작으로 4Q26 실적 본격 반영 전망. 2026년, 2027년 IMC 매출액 각각 5%, 34% 증가 추정 ▶️ 목표주가 8,000원(하향), 투자의견 '매수' 제시 - 1 메모리 모듈, 2 의료기기로 하반기 실적 개선 전망 - 신사업 실적 증명 시 할인율 축소 및 밸류에이션 재평가 가능 ▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352165 위 내용은 2026년 6월 22일 7시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.