신한 운송 Weekly T.M.I (26년 6월 4주차)

# 신한 운송 Weekly T.M.I (26년 6월 4주차) [신한 운송 최민기] ▶️ Trend Comment: 호르무즈 개방 이후 정상화에 대한 시각들 - 6/17 미국-이란이 종전 협상 위한 60일 휴전 MoU 서명 - 미국이 공개한 MoU 전문에 따르면 호르무즈 해협의 상선 통항 즉시 재개 및 60일 동안 무료 통항 가능. MoU 이후 하루 통항 선박 수는 25척으로 전주 대비 10척 증가 - 기뢰, 보험 등으로 선주들이 신중한 태도를 보이고 있어전쟁 전 수준(일 130척) 회복까진 시간 필요. 다만 오만의대기 선박이 5월말 대비 20% 증가해 위험 감수 가능한선박들은 빠르게 진입을 시도하려는 모양새도 포착 - 단기적으로 탱커·LNG운반선 변동성 확대 전망. 재고 재축적 수요 증가 vs 해협내 갇힌 선복 풀리며 공급 회복 - MoU 체결 이후 유가는 걸프국 생산량 회복에 대한 기대감이 반영되며 WTI 기준 70불대까지 빠르게 하락. 주요정상화 속도 반영해 글로벌IB들도 유가 전망치 하향 조정 - IEA는 6월 자료에서 공급망 정상화 지연으로 타이트한원유 수급 여건 전망. 바클레이스도 재고 보충 수요 단기집중 가능성으로 26년 브렌트유 $100/bbl 전망 유지 - 27년 이후 방향성은 수요 증가 대비 빠른 공급 회복(중동수출 복구/비OPEC 공급 증가)으로 점진적 우하향 전망. 다만 종전 협상 이후에도 이란의 호르무즈 통제권이 남아있다면 리스크 프리미엄으로 하락 속도는 늦춰질 가능성 ▶️ Market Review: 유가 하향세로 항공주 반등 - 6/15~6/19 운송 업종 +2.9%, 코스피 대비 -8.5%p - 항공: 미-이란 종전 협상 진행 및 유가 하향세로 업종 전반 반등(진에어 +9.8%, 제주항공 +9.7%, 대한항공 +5.1%, 아시아나항공 +3.8%) - 현대글로비스(+6.7%): 현대차그룹의 소프트뱅크 보유 보스턴 다이나믹스 지분 인수 소식으로 강세 * 원문 링크: https://tinyurl.com/23hp3f66 위 내용은 2026년 6월 22일 7시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.