[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (6월 12일) ▶️ Top Down - 미국: 반도체 조정 압력 확대 - 중국: 기술주 변동성 확대 구간 ▶️ Bottom Up - IT H/W: 전반적 조정, 그러나 수요와 펀더멘털은 견조 - IT S/W: 시장 조정 가운데 AI 인프라 잡음과 오라클 실적 - 소비재: 우려 대비 견조한 소비 지속 - 에너지: 데이터센터 관련주 주가 급락 - 헬스케어: 변동성 확대로 전통 제약, 의료기기 투심 반등 - 산업재: 스페이스X 상장을 앞두고 산업재 약세 - 중국: 변동성을 소화 중인 기술주 - 일본: 미국 반도체, AI 하락으로 일본 내 주도주 약세 ▶️ Portfolio Review - 미국은 AI 반도체와 기술주 중심으로 변동성 확대. 브로드컴 이후 높아진 실적 기대치 부담, 금리·인플레 재부각, 중동 지정학 리스크가 겹치며 AI 밸류체인 전반에서 차익실현 압력 지속. 주 후반 반도체 중심의 기술적 반등 나타났으나, 이는 추세 재개보다 과매도 되돌림 성격이라 판단. 테크 업종 비중 단기 축소 - 중국도 단기적으로 고위험 기술주 중심의 변동성 확대 구간 진입. 이미 급등한 광통신, AI 서버, 전력 인프라 일부 종목에서는 차익실현 진행. 단기 급등주 비중 축소, 실적 가시성 높은 반도체, ESS 유지 [Top-picks: 오라클 (ORCL.US), 델 테크놀로지스 (DELL.US), 인텔 (INTC.US), 테라다인 (TER.US), 루멘텀홀딩스 (LITE.US), 블룸에너지 (BE.US), 보잉 (BA.US), 서밋테라퓨틱스 (SMMT.US), 창페이광섬유 (601869.SH), 호사전자 (002463.SZ)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352025 위 내용은 2026년 6월 12일 15시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.