[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (6월 5일) ▶️ Top Down - 미국: 반도체 조정. 수급은 산업재, 헬스케어로 로테이션 - 중국: CXMT, 유니트리 IPO 기대감에 테크 강세 지속 ▶️ Bottom Up - IT H/W: Computex 2026 개최, AI 인프라 병목의 확산 - IT S/W: 급등 후 조정 구간, 사이버보안 실적 마무리 - 소비재: 1분기 실적 발표 마무리 - 에너지: BESS 전반의 호재 부각된 주간 - 헬스케어: 끝나지 않은 학회 시즌. 반등 모멘텀 상존 - 산업재: 우주 기업들 차익 매물 속 AI CapEx 관련주 반등 - 중국: 지수보다 강한 AI 하드웨어 - 일본: AI 주도주 랠리 피로감 속 주 후반 변동성 확대 ▶️ Portfolio Review - 미국은 브로드컴 실적이 기대치를 소폭 하회, AI 반도체 가이던스를 상향하지 않으면서 AI 밸류체인 전반 차익실현 발생. 반면 금융, 헬스케어, 가치주 중심으로 자금 순환매 진행. CapEx 관련주 사이클 여전히 유지되고 있으나 단기 수급 모멘텀은 SW, 전력, 산업재로 확산되는 구간. 브로드컴 편출 - 중국은 AI 인프라 강세 지속. CXMT, YMTC, 유니트리 등 대형 IPO 기대감이 반도체·로봇 밸류체인 전반으로 확산되며 관련 종목들의 밸류에이션 리레이팅 진행. 광통신, 서버, 반도체 장비주로 수급 집중 [Top-picks: 오라클 (ORCL.US), 델 테크놀로지스 (DELL.US), 인텔 (INTC.US), 테라다인 (TER.US), 루멘텀홀딩스 (LITE.US), 블룸에너지 (BE.US), 보잉 (BA.US), 서밋테라퓨틱스 (SMMT.US), 창페이광섬유 (601869.SH), 호사전자 (002463.SZ)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351857 위 내용은 2026년 6월 5일 16시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.