미스토홀딩스(081660.KS); 국내 실적 호조, 배당주 매력 지속 』 기업분석부 박현진 ☎02-3772-1563 ▶ 한국법인 중심 FILA 가치 개선 중

『미스토홀딩스(081660.KS); 국내 실적 호조, 배당주 매력 지속 』 기업분석부 박현진 ☎02-3772-1563 ▶ 한국법인 중심 FILA 가치 개선 중 - 국내 신발 부문 중심으로 유통채널 다각화 추세이며 중국 매출 확대로 본업 이익이 턴어라운드 구간에 진입 중 - 미국 구조조정 효과 반영되면서 영업적자 점진적 축소되어 전사 이익 개선 추세 지속될 전망 ▶ 본업 이익 턴어라운드 & 미국 적자 해소 긍정적 - 1Q26 연결매출 1.29조원, 영업이익 1,937억원으로 전년동기대비(이하 동일) 각각 4%, 19% 성장해 시장 기대치 상회. 영업이익률 15%로 수익성 개선 폭이 예상보다 크게 나타났다는 점이 포인트 - Misto에서 FILA 신발 인기템 수요 호조를 동반한 내수 매출이 실적 턴어라운드 견인. 북미법인 철수로 영업적자폭 관리되며 이익이 예상보다 좋았음 ▶ Valuation & Risk: 턴어라운드+배당 매력 지속 - 실적 턴어라운드와 지속적인 주주환원 계획 공유가 핵심 투자 포인트 - Acushnet 지분가치 60% 할인 및 2026~2027년 추정 순이익에PER(주가수익비율) 8배(업종 동일 레벨) 적용해 기존 목표주가 유지 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351667 위 내용은 2026년 5월 26일 7시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. ↓ 신한 리서치 화장품/의복 텔레그램 채널 링크 ↓ https://t.me/shinhanconsumer