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- 음극재로 양극재를 판다 [ SK증권 박형우, 정영환 ] IT하드웨어, 배터리 🎯 결론 - 2분기 부진은 얼티엄 공백과 N87 이연 영향. 하반기 회복세 - 27년 LFP 국면에서 전구체와 음극재가 병목. 동사만 양쪽 대응 - 양극재 최선호주. 양·음극재 패키지 계약이 리레이팅 조건 📌 2분기 리뷰 & 3분기 전망: 얼티엄 공백에도 흑자 📌2027년, LFP 전구체와 음극재가 병목 될 것 - LFP 라인전환 & 신규증설 - 음극재로 높아지는 협상력 📌 목표주가 300,000원, 매수 의견 유지 - 양극재 중 최선호주로 제시 1 전구체 조달이 유리 2 원가우위 LFP 신공법 상용화 목표 3 양·음극재 패키지 계약 가능성 주목 🔗 URL : https://buly.kr/4bkYsvS