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- 동박, 가격(ASP)의 시간 (신규편입) [ SK증권 박형우, 정영환 ] IT하드웨어, 배터리 🎯 결론 - 동박 출하급증과 판가 재협상. 26년 적자 대폭 축소 전망 - 수급은 공급자 우위로. 동박 업황의 변곡점 - 커버리지 개시: 1) 27년 동박 흑자전환 2) 유리기판 전환의 필연성 📌 실적 리뷰 - 전사 EBITA 흑자, 동박이 끌었다 📌 동박 출하 - 25년 26,000톤 - 26년 45,000톤 📌 전지박, 공급자 우위 싸이클의 초입 - 신규 증설 X - 경쟁사들, 기판용 회로박으로의 라인 전환 - 전지박 공급 축소 - 비중국 동박 수요 증가 - 공급망 재구축 동향 - 일부 경쟁사들은 판가 인상 요구 시작 📌 목표주가 104,000원, 투자의견 매수 - 신규편입 1 가동률과 판가가 동시에 오르는 동박 업황 2 유리기판 기술로드맵의 당위성 3 재무부담 완화 🔗 URL : https://buly.kr/3NLG1CI