[SK증권 해외주식 박제민]

Intel·AMD, 중국 서버 고객사와 서버 CPU 장기공급계약 체결 추진 — AI 붐이 CPU 공급 부족으로 확산 ▶️ 핵심 내용 Intel·AMD, 중국 데이터센터 고객사와 서버 CPU 장기 구매 약정(LTA) 체결 논의 중 계약 구조: 구매 물량 확정, 가격은 미고정 — 대부분 1년 단위, 일부 2년 이상 논의 AI 붐으로 인한 공급 부족이 GPU·메모리를 넘어 서버 CPU까지 확산 ▶️ 중국 내 서버 CPU 가격 동향 일부 CPU 제품 월간 가격 상승률 10% 이상 연초 대비 일부 CPU 제품 가격 40% 이상 상승 ▶️ 공급 부족 배경 AI 데이터센터는 GPU뿐 아니라 서버·스토리지·네트워킹·추론 워크로드 지원을 위한 대규모 CPU 필요 Intel, 일부 제품 리드타임 최대 6개월까지 확대 AMD, 2030년 서버 CPU 시장 규모 $1,200억 이상으로 전망 상향 (에이전틱 AI 수요 반영) ▶️ 업체별 동향 Intel CEO Lip-Bu Tan(4월): "수요가 공급을 앞서고 있다, 특히 Xeon 서버 CPU" — 구글과 다년간 장기계약 체결 언급 Intel, 7월 24일 2분기 실적 발표 예정 (CPU 공급 부족 주요 의제) - 한국시간 기준 오전 5:00 AMD, 8월 초 실적 발표 예정 ▶️ 반도체 투자 시사점 AI 인프라 투자 확대가 GPU→메모리→CPU→네트워킹 전방위로 부품 공급 타이트 구조 확산 메모리 시장의 LTA 전환 흐름이 CPU 시장에도 동일하게 나타나는 구조적 변화 중국 데이터센터 확장 가속화 → 미국 GPU 제재에도 불구 CPU·메모리 수요 견조 ▶️ URL: https://buly.kr/58UlDTZ * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam