[SK증권 반도체 한동희]

2026.07.06 주요 뉴스 삼성·SK하이닉스 호남 800조 투자에 미국 대미 투자 압박 가시화, 반도체 100% 관세 카드 재등장 우려 삼성 테일러 팹 57조·SK하이닉스 인디애나 6조에 불과한 대미 투자 규모가 문제로 부각되며, 삼성의 테일러 2팹 구체화 및 SK하이닉스의 신규 메모리 팹 미국 건설 여부가 핵심 변수로 떠오름 https://buly.kr/BTRwGIw 이재명 대통령, 6일 청와대서 반도체 클러스터 민관합동회의 주재, 삼성·SK하이닉스 사장급 참석 3대 메가프로젝트 후속 조치로 인프라·세제·원스톱 행정 지원을 논의하며, 대통령이 전담팀을 청와대에 구성해 임기 종료까지 직접 챙기겠다고 밝힘 https://buly.kr/2qaoCJp SK하이닉스 ADR, 7월 10일 나스닥 상장, 주관사 수수료 0.5% 검토, 스페이스X에 이어 역대 2위 공모 규모 전망 BofA·씨티·골드만·JP모간 주관으로 265억 달러 조달 목표이며, 수수료만 2000억원에 달하는 올해 아시아 최대 IPO 거래가 될 전망 https://buly.kr/jbiQXK 메모리 슈퍼사이클, 향후 시장은 신규 CAPA 가동 시점·CSP CAPEX 지속 여부에 달려 선수금·보증금 조항 도입으로 LTA 계약 파기 리스크가 최소화됐으며, CSP 주도 수요 구조에서 소비재 침체의 영향은 제한적이라는 분석임 https://buly.kr/DaR224y 마이크론, 히로시마 공장 1.5조엔 증설 착공, 2028년 HBM 출하 목표, 일본 정부 5000억엔 보조 초도 HBM 생산 웨이퍼가 히로시마에서 제조됐다는 점을 강조했으며, 소재의 80%가 일본산으로 일본 반도체 공급망 자립의 핵심 거점으로 자리매김하고 있음 https://buly.kr/FWVMp34 이달 TSMC(16일)·인텔(23일)·엔비디아(8월 26일)·빅테크 4사(28~30일) 실적 발표 시즌 개막 빅테크 4사 CAPEX 합계 7250억 달러의 추가 상향 여부가 AI 사이클 연장의 핵심 지표이며, 마이크론 호실적 발표 당일 SK하이닉스 13%·삼성전자 5% 급등 사례처럼 국내 증시 파급력도 주목됨 https://buly.kr/1n6GJOs 갤럭시Z8, 22일 출시 앞두고 512GB 모델 10% 안팎 인상 검토, 삼성 3분기 D램 가격도 20% 추가 인상 DDR4 고정가가 반년 새 80% 급등한 칩플레이션이 스마트폰·PC·태블릿 전반으로 확산되며, 가트너는 연말까지 D램·SSD 가격이 연초 대비 130% 이상 오를 것으로 전망함 https://buly.kr/6MtxoeH AMAT, HBM·칩렛·3D 패키징 통합 장비 플랫폼 발표 메모리 대역폭·에너지 효율 병목 해소를 위한 DRAM·첨단 패키징·공정 제어 통합 솔루션으로, AI 컴퓨팅 수요 확대에 대응한 수율 향상과 생산 규모화 지원을 목적으로 함 https://buly.kr/DEbW4Qp 앤트로픽, 호주 데이터센터 1.4GW 이상 조달 추진, 최대 150억 달러 규모 RFP 발송 CDC·에어트렁크·넥스트DC 등에 제안요청서를 발송했으며 내년 말까지 1GW 가동을 목표로 복수 계약 분할 방식을 검토 중이고, CDC가 500MW로 최다 물량을 확보할 것으로 관측됨 https://buly.kr/H6kBeO7 폭스콘 2분기 매출 40% 급증, 6월 단월 매출 역대 최고, 3분기도 AI 랙 성장세 지속 전망 엔비디아 최대 서버 제조사로서 AI 제품 수요 호조가 매출을 견인했으며, 지정학적 불확실성은 모니터링이 필요하다고 언급함 https://buly.kr/APxONNs 화웨이-SMIC-CXMT 중국 AI 반도체 원팀, 내수 점유율 40%→90%로 급상승, JCET는 ASE와 패키징 대등 평가 어센드950이 엔비디아 H20 대비 추론 성능 2.9배·가격 4분의 1을 내세우며 알리바바·딥시크에 채택됐으며, 중국 3기 반도체 펀드 77조원이 HBM·EDA·첨단 패키징에 집중 투입될 예정 https://buly.kr/YgxRiZ CXMT·YMTC·쿤룬신 등 중국 반도체 기업 IPO 러시, 한국 반도체에 가격·기술 이중 압박 예고 IPO 자금이 범용 메모리 증설로 흘러갈 경우 한국 업체들이 가격 방어와 기술 초격차를 동시에 요구받는 구조가 형성되며, 중국 반도체 IPO를 단순 증시 이벤트가 아닌 다음 사이클의 변수로 봐야 한다는 분석 https://buly.kr/7FTkige * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam