[SK증권 반도체 한동희]

2026.06.23 주요 뉴스 메모리 계약가 3분기도 30~40% 추가 상승 전망, 3대 제조사 연간 이익 폭발적 증가 예고 2분기에 이미 40% 상승한 데 이어 3분기도 공급 부족이 지속되며 상승세가 꺾이지 않고 있으며, 하반기까지 가격 강세가 이어지면 삼성·SK하이닉스·마이크론의 연간 메모리 이익이 배가될 전망 https://buly.kr/FhQ35fH 6월 1~20일 수출 620억 달러, 역대 최대, 반도체 255억 달러로 188% 급증 반도체 비중이 41.2%로 역대 최고를 기록했으며, 컴퓨터 주변기기(AI SSD)는 293% 폭증하고 무역수지는 175억 달러 흑자를 기록 https://buly.kr/EI5zF7F 마이크론 3분기 실적 발표 앞두고 메모리 업종 재평가 가속, 키옥시아 올해 9배 급등 2026년 전 세계 D램 공급의 66%가 AI·서버용으로 소비될 전망이며, 파이슨·난야·윈본드 등 대만 메모리 생태계도 AI SSD·DDR4 재발견·베라 루빈 공급망 진입으로 동반 수혜 중 https://buly.kr/CrMlrJ 샌디스크, NAND 위에 프로세서를 직접 결합하는 3D 스택 특허 공개, HBF를 넘는 차세대 메모리 구조 제안 CBA NAND 타일에 AI 가속기를 직접 결합하고 인터포저 위에 HBM을 병렬 배치하는 구조로, HBM의 용량 한계와 NAND의 지연 문제를 동시에 해결하는 설계 https://buly.kr/uWOh6L 그록 CEO "GPU와 LPU는 경쟁이 아닌 상호보완, AI 컴퓨팅 수요 확대로 둘 다 성장" 엔비디아의 200억 달러 그록 인수를 기반으로 추론 시장에서 LPU의 전력 효율 우위와 GPU의 학습 범용성이 공존하는 구조가 확립되고 있다는 분석 https://buly.kr/A47nhWn SpaceX, 리플렉션 AI와 63억 달러 데이터센터 임대 계약 체결, 앤트로픽·구글에 이어 세 번째 대형 AI 고객 확보 엔비디아가 투자한 오픈소스 AI 스타트업과 월 1억5000만 달러 규모의 계약을 체결했으며, 스페이스X 주가는 이날 15% 급락해 상장 이후 최대 하락폭을 기록 https://buly.kr/5JPLDUU LG그룹, 엔비디아 본사에 LG전자·이노텍·CNS·AI연구원 등 경영진 30여명 방문, 피지컬 AI·로보틱스 협력 구체화 구광모-젠슨 황 회동 직후 후속 실무 조치로 '원 LG' 차원의 AI 총력전이 본격화됐으며, SK·LG의 엔비디아 락인 전략이 삼성의 수직계열화 모델과 정면 경쟁 구도를 형성 https://buly.kr/2JqSXdR * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam