파미셀, 엔비디아 AI 서버용 CCL 핵심 소재 '두산에 독점 공급'

(디일렉, 06.14) [ SK증권 박형우, 정영환 ] IT하드웨어, 배터리 ▶️ 한 줄 요약 - 파미셀, 두산 전자BG에 엔비디아 AI 서버용 CCL의 핵심 원재료(레진·경화제 등 저유전율 전자소재) 독점 공급. 1Q26 저유전 소재 매출비중 71% ▶️ 주요 내용 - 두산 전자BG에 AI 서버용 CCL 핵심 원재료(레진·경화제 등 저유전율 전자소재) 독점 공급 - 1Q26 매출 367억원, 전년 동기 대비 +36% - 1Q26 저유전율 전자소재 매출 260억원, 전체 매출의 71% - 저유전율 전자소재 매출은 1Q24(34억원) 대비 약 7.6배 증가 - 울산 제3공장 건설에 300억원 투자 - 신공장은 기존 공장 대비 약 1.7배 규모 - 2027년 1분기 가동 예정, 가동 시 생산능력 기존의 2배로 확대 - CCL 공급망: 유리섬유는 닛토보, 동박은 롯데에너지머티리얼즈 등으로부터 공급 - 파미셀의 레진·경화제는 CCL의 전기적 특성을 결정하는 핵심 소재 - CCL의 최종 고객사는 엔비디아 📌 애널리스트 코멘트 - '기판자재'의 쇼티지가, 기판 부족보다 더 심각합니다. 관련 밸류체인 발굴을 제안합니다. 🔗 URL : https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=57879