[SK증권 반도체 한동희]

2026.06.11 주요 뉴스 엔비디아 AI 램프 가속으로 D램·낸드 공급 부족 2028년까지 심화, CSP 2028년분 LTA 선점 시작 베라 루빈 양산과 HBM4 생산 확대로 CSP들이 2027년 캐파를 완전히 소진하고 2028년 물량을 조기 확보에 나섰으며, 일부 AI 서버는 비용 절감을 위해 128GB에서 64~96GB 사양으로 다운스펙 하는 현상이 나타나고 있음 https://buly.kr/5UK1pgx 삼성 파운드리, 미국 RISC-V 팹리스 아키아나 AI CPU 칩 4nm 테스트칩 구현 성공 Arm 대안으로 주목받는 RISC-V 기반 서버·에이전틱 AI CPU 레퍼런스를 확보했으며, 구글·메타 등 하이퍼스케일러의 맞춤형 CPU 수요와 맞물려 2nm 고객 유치의 교두보가 될 전망임 https://buly.kr/DEbN0ZA SK하이닉스, 연말 375단 낸드 양산 개시, 몰리브덴 소재 처음 도입 청주 M15 기존 라인을 전환하는 투자로 신규 증설 아니며, 텅스텐 대비 저항 감소·밀도 향상이 가능한 몰리브덴을 워드라인에 적용해 TEL 퍼니스 장비로 증착하고 에어리퀴드·인테그리스·머크·SK스페셜티가 소재를 공급할 예정임 https://buly.kr/7QOMcWf 청주 SK하이닉스 4캠퍼스, TMAH 화학물질 누출로 2명 병원 이송, 이달 두 번째 화학사고 지난 1일 불소 누출에 이어 이번엔 이천에서 운송된 배관 내부 잔류 TMAH에 화물차 기사와 직원이 노출됐으며 이상 증세 없이 경과 관찰 중임 https://buly.kr/90dBT0g 이재용 삼성전자 회장, 이탈리아 국빈 방문 동행, ST마이크로·페라리·에넬 등과 차량용 반도체·전장 협력 확대 논의 삼성디스플레이가 페라리 루체에 OLED 4종을 단독 공급하는 것을 계기로 전장·파운드리·전력반도체·AI 팩토리 분야에서 이탈리아 산업계와 협력 네트워크를 강화할 전망임 https://buly.kr/G3FUhbW 최태원 SK 회장 닛케이 포럼 "키옥시아 투자 수익, 일본 반도체 협력에 재투자" 경영 참여는 신탁 구조상 불가하지만 경영진 간 협력 논의를 지속하고 있으며, 용인 4기 완공 후 차기 생산기지는 국내외 종합 고려해 결정하겠다는 입장을 밝힘 https://buly.kr/EdvQr6J 최태원 "새 반도체 공장, 무조건 한국에 짓는 게 아닐 수도", 국무총리 즉각 반박 전력·용수·인력 등 인프라 여건이 갖춰지면 해외도 가능하다고 언급하자 김민석 총리가 "한국에서 되게 할 방법을 논의해야 한다"고 SNS를 통해 공개 반박함 https://buly.kr/Chr6486 삼성전자, 미국 유전자 분석 기업 엘리먼트바이오에 1,750억원 추가 투자, 1대 주주 등극 갤럭시 링·워치의 생체 데이터와 DNA 99.99% 정확도 분석 기술을 결합해 삼성 헬스 기반 초개인화 헬스케어 생태계를 구축하겠다는 전략이며, AI 알고리즘과 연동하면 실시간 질병 예측 서비스로 확장 가능함 https://buly.kr/1y0sEMA 한화세미텍도 SK하이닉스에 HBM4용 TC 본더 한미반도체와 유사 규모 수주 SK하이닉스가 공급망 안정화 차원에서 한미반도체·한화세미텍에 동시 발주하는 이중화 체계를 유지하고 있으며, 양사 간 특허소송도 진행 중임 https://buly.kr/jbZMdk 오픈AI, 엔비디아 금융 지원 포함 오하이오 연방 부지 10GW 데이터센터 캠퍼스 20년 임대 협상 중 역대 최대 규모의 AI 인프라 계약으로 엔비디아가 신용 지원 제공을 논의 중이며, 오픈AI의 컴퓨팅 자급 전략이 스페이스X·구글 TPU 이후 세 번째 대형 컴퓨팅 아키텍처 확보 구도로 발전하는 양상임 https://buly.kr/9BXwRot 소프트뱅크, 오픈AI 지분 담보 60억 달러 마진론 협상 중단 목표액을 100억에서 60억으로 이미 낮췄음에도 채권자 이탈이 이어졌으며, 2027년 3월 만기 400억 달러 브릿지 파이낸싱 상환이 배경의 핵심 압박 요인임 https://buly.kr/8enfUg1 * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam