[SK증권 반도체 한동희]

2026.06.08 주요 뉴스 삼성전자 파운드리, 3분기 흑자전환 전망, 2022년 이후 4년 만의 실적 회복 2nm GAA 수율이 1분기 60% 이상으로 개선되고 테슬라 AI5·AI6·그록3 등 대형 수주가 하반기 매출로 전환되며, 370억 달러 투입한 테일러 팹 가동이 감가상각 고정비 희석 효과로 전환되는 시점과 맞물려 손익 구조가 급격히 개선될 전망이고 2nm 수주 건수는 전년 대비 130% 이상 증가 예상됨 https://buly.kr/7x8cUf9 삼성 파운드리, 2nm 고객 확보 가속하며 5nm·8nm 투트랙 전략 병행, 테슬라 AI5에 TSMC와 분할 수주 4nm 캐파가 내년까지 완판된 상황에서 중소 팹리스 대상 5nm·8nm 영업을 강화해 단기 가동률을 지지하고, 테일러 팹에는 올해 SF2P+ 장비 반입 후 2027년 양산 예정이며 시놉시스의 AI 기반 4nm→2nm 자동 레이아웃 전환 툴로 고객사 마이그레이션 장벽을 낮추고 있음 https://buly.kr/9XNRK0Z SK하이닉스, 2030년까지 월 D램 웨이퍼 캐파 55만 장에서 100만 장으로 2배 확장 추진 용인 1기 팹 클린룸 6개 분할·첫 장비 반입을 2027년 2월로 앞당기며 2030년 상반기까지 36만 장 추가를 계획했고, M15X 청주 공장도 하반기 4만 장에서 2027년 8만 장으로 증설함. 삼성전자도 P4 팹 투자를 앞당기며 2027년 P5 라인 발주를 검토 중임 https://buly.kr/1GLpDcR 엔비디아·SK, 오전 8시 30분 SK서린빌딩에서 AI 협력 로드맵 공식 발표, 젠슨 황 방한 마지막 날 릴레이 회동 곽노정 SK하이닉스 사장·정재헌 SK텔레콤 사장 등 SK 수뇌부와 엔비디아 경영진이 함께하며, 이후 LG트윈타워·현대차 양재 사옥·네이버·서울대·신라호텔 코리아 AI 에코시스템 리셉션 순으로 전영현 삼성전자 부회장을 포함한 연쇄 회동이 예정됨 https://buly.kr/3CQA0fn 젠슨 황 "베라 CPU에 SK하이닉스 D램 탑재, 올해 SK와 매우 큰 한 해, 하반기·내년 더 바쁠 것" 최태원·곽노정·SK텔레콤 경영진과 깐부치킨 회동 후 기자들에게 베라 CPU의 SK하이닉스 메모리 탑재를 공식 확인했으며, 텔코 네트워크의 AI 활용 협력도 논의 중이라고 밝힘 https://buly.kr/4meypup 이재명 대통령, 네이버 전 CEO 한성숙 중소벤처기업부 장관을 초대 여성 국무총리 후보로 지명 AI 3대 강국 도약을 국정 과제로 내세운 이 대통령이 IT 전문가를 총리로 발탁했으며, 반도체 수출 호황으로 AI발 경제 성장이 뒷받침되는 가운데 AI 주도 성장 의제를 행정 수반 레벨에서 직접 추진하겠다는 신호로 해석됨 https://buly.kr/DwGNqMw 스페이스X, 구글과 월 9억2000만 달러 규모 클라우드 컴퓨팅 계약 체결, IPO 앞두고 앤트로픽에 이어 빅딜 연속 엔비디아 GPU 11만 개 규모 컴퓨팅 용량을 2029년 6월까지 제공하며, 앤트로픽·구글 합산 연간 260억 달러·총 700억 달러 이상의 컴퓨팅 공급 계약이 확정돼 IPO 밸류에이션 1.75조 달러의 핵심 근거가 됨 https://buly.kr/5q9Wipq 메타, AI CAPEX 조달을 위한 수백억 달러 유상증자 검토, 알파벳 850억 달러 증자 성공에 자극 의무전환우선주 방식을 포함한 다양한 조달 방안을 검토 중이나 아직 확정·주간사 선정 전이며, 스페이스X·오픈AI·앤트로픽 IPO 전에 시중 자금을 선점해야 한다는 압박이 배경으로 꼽힘. 보도 직후 메타 주가는 5.51% 급락함 https://buly.kr/1GLpDhq * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam