[SK증권 반도체 한동희]

2026.05.28 주요 뉴스 삼성전자, 베트남 태응우옌에 15억 달러 규모 반도체 테스트 공장 건설 착수, 2027년 11월 가동 목표 D램 1533억 Gb·낸드 2556억 Gb 연간 처리 규모로 한국 외 첫 메모리 테스트 거점을 구축하며, 최대 25억 달러 추가 투자로 제2공장 건설 가능성도 문서에 명시됨 https://buly.kr/1wSMgj 삼성전자 임금협상 잠정합의안 찬성 73.7%로 최종 가결, 총파업 위기 봉합 투표율 95.5%로 4만6142명이 찬성했으며 메모리사업부 직원은 최대 6억원 성과급이 가능하지만 DX부문은 600만원 자사주에 그쳐 동행노조 자체투표에서 99.4%가 반대해 노노갈등이 장기화될 전망임 https://buly.kr/9BXrN78 SK하이닉스·마이크론 시가총액 1조 달러 클럽 동반 진입 SK하이닉스가 올해 주가 3배 이상 상승하며 1061조원을 기록했고 마이크론도 하루 19% 급등으로 합류했으며, 삼성전자에 이어 한국 2번째 1조 달러 기업이 탄생 https://buly.kr/44zskMH 젠슨 황·웨이저자(TSMC 회장), 대만서 저녁 회동, 베라 루빈 양산 협력 최고위급으로 격상 황 CEO가 "향후 반년 매우 바쁠 것"이라며 생산능력과 부품 공급 밀착 협조를 요청했으며, 업계는 단순 식사가 아닌 차세대 AI 플랫폼 양산 통합작전 단계 진입으로 해석함 https://buly.kr/CsllyFv TSMC, 2026년 하반기 3nm 가격 최대 15% 인상, 2027년 추가 5~10% 예고 AI ASIC 수요 급증으로 팹18 월 생산이 1분기 13만 장에서 2분기 16~17만 장으로 확대됐음에도 수요가 공급을 계속 초과하며, 해외 팹 확장 비용과 선단 공정 감가상각 압박 완화를 위해 3nm 가격 인상을 추진 중임 https://buly.kr/CrDLVr 엔비디아 루빈 CPX 출시 사실상 백지화, GDDR7 메모리·기판 발주 없어 지난해 9월 올 하반기 출시를 발표했으나 GTC 2026에서 로드맵에서 제외했으며, 그록 인수로 확보한 LPU 기반 추론 전략으로 방향을 선회함에 따라 GDDR7 시장 개화 기대가 소멸된 상황 https://buly.kr/EdvLXiG 젠슨 황, "에이전틱 AI가 향후 수십억, 수백억 개의 에이전트 협업 시대 개막" 생성형 AI에서 자율 작업·추론·계획 수행 단계로 진화하면서 데이터센터·반도체·네트워크 인프라 수요가 수십 년간 지속될 것이라며, 엔비디아의 GPU·CPU·네트워크·소프트웨어 통합 플랫폼의 3~5년 고성장을 자신함 https://buly.kr/9MScAr4 인피니언, 7월 1일부 올해 두 번째 가격 인상 공지, TI·맥믹·젯젯도 동반 인상 AI 인프라 확장으로 전력 반도체 수요가 구조적으로 증가하면서 IGBT·MOSFET·PMIC 전방위 가격 인상 사이클이 확산됐으며, TI 데이터센터 매출이 전년 대비 90% 성장하는 등 AI가 파워 반도체 슈퍼사이클을 견인하고 있음 https://buly.kr/AF2PFG4 IREN, 델과 16억 달러 규모 블랙웰 공랭식 시스템 구매 계약 체결 기존 34억 달러 매니지드 서비스 계약을 지원하기 위한 것으로 2027년 초 가동 시 ARR이 37억에서 44억 달러로 증가할 전망이며, 인프라·컴퓨트·운영을 전 스택 직접 보유하는 누적 실행 우위 모델을 강조함 https://buly.kr/1wSBc4 에이서 회장 "CPU 부족이 PC 시장 최대 당면 과제, 연간 출하 6~9% 감소 전망" 장기 공급 계약으로 메모리·저장장치를 선제 확보해 CPU 입고 즉시 완제품 출하 체계를 구축했으며, 상업용 수요는 견조하나 애플 맥북 네오의 교육 시장 공세에도 자사 강점 기반 대응 방침을 밝힘 https://buly.kr/3CQ5qJp * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam