삼성전기

- 글로벌 1등 부품 기업 멀티플 [ SK증권 박형우, 정영환 ] IT하드웨어, 배터리 ▶️ 결론 - 다수의 성장동력: FCBGA, MLCC, 실리콘캐패시터, 임베디드기판, 북미카메라, 유리기판 - 가격 상승 싸이클 초입 > 향후 실적 추정치 상향 가속화 - 목표주가 200만원으로 상향 ▶️ 부품과 기판의 시너지, 글로벌 유일의 구조 - 수동소자 임베디드 기판 : 수동소자와 기판을 모두 생산하는 유일한 기업 - MLCC → FCBGA → 임베디드 기판 → 실리콘캐패시터 → 유리기판 ▶️ 향후 실적의 최대 업사이드는 MLCC - 지난 1년간 가격 상승률 비교 : DRAM 컨트랙트 세자릿수% vs MLCC 5% - 가격 상승 싸이클 초입 ▶️ 목표주가 200만원으로 상향. 매수 의견 유지 - 기판 & MLCC: AI 핵심부품 부각 - 가격 상승싸이클 초입. 과거처럼 100% 이상 상승한다면? - 수동부품과 기판의 시너지 - 신규 사업: 실리콘캐패시터 & 유리기판 ▶️ URL : https://buly.kr/4meu8C6