[SK증권 반도체 한동희]

2026.05.26 주요 뉴스 삼성전자, 시안 팹에서 V8 NAND 양산 개시 후 V9 클린룸 건설 착수 V9 286단 낸드 투자를 연내 완료하고 2027년 본격 양산 목표로 하며, 시안 팹이 삼성 글로벌 낸드 생산의 40%를 차지하는 가운데 1분기 삼성 낸드 매출이 전분기 대비 104.7% 급증해 시장 점유율이 28%에서 31.6%로 상승함 https://buly.kr/9XNMbm3 삼성전자 DX 노조, 잠정합의안 찬반투표 중지 가처분 26일 법원 신청 예정 DS 부문 직원이 최대 6억원 성과급을 받는 반면 DX 부문은 600만원 자사주에 그치는 불균형에 반발해 동행노조가 공투본을 탈퇴하고 투표 무효화를 시도하고 있으며, 27일 오전 10시까지 찬반투표가 진행됨 https://buly.kr/BpHDMNs 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF 27일 상장, 금융당국 '고위험상품 투자주의' 총 16개 ETF와 2개 ETN으로 구성되며 기본예탁금 1000만원과 사전교육이 필수이고, 기초자산이 20% 하락 후 20% 상승 시 일반 상품 4% 손실 대비 레버리지 상품은 16% 손실이 발생하는 구조임 https://buly.kr/Ezkr14t 젠슨 황, 컴퓨텍스 앞두고 대만 방문, 베라 루빈이 대만 공급망 역사상 최대 규모 100~150개 대만 파트너가 참여하며 폭스콘이 핵심 ODM으로 모든 플랫폼을 수주했으며, 베라 루빈 랙 ASP가 블랙웰 대비 95% 상승한 780만 달러로 하반기 폭스콘 매출에 직접 반영될 전망임 https://buly.kr/6Mtix7P 엔비디아, 베라 CPU 외부 단독 판매 개시, 앤트로픽·오픈AI·스페이스X에 이달 납품 젠슨 황이 베라 CPU 단독 시장 규모를 200억 달러로 전망하며 블랙웰·루빈 GPU에 이은 제2의 매출원으로 육성 계획을 밝혔으며, LPDDR5X·SOCAMM2 수요가 추가 촉진돼 삼성·SK하이닉스의 AI 메모리 성장 동력이 확대됨 https://buly.kr/31VKJbt 마이크론, HBM4E 2027년 데뷔·1-gamma DRAM·G9 NAND 로드맵 공개 EUV 채택을 확대하며 장기 기술 로드맵을 구체화했으며, 공급 제약 장기화와 AI 수요 가속화를 배경으로 삼성·SK하이닉스를 추격하는 HBM 경쟁을 본격화하는 단계임 https://buly.kr/3NKqGiP 화웨이, EUV 없이 1.4nm 구현하는 '로직폴딩' 기술 공개, 2031년 양산 목표 타우 스케일링 법칙 기반으로 트랜지스터 수 증대와 데이터 전송 최적화를 구현한다고 밝혔으며, 올가을 기린 메이트90에 첫 적용 예정이지만 수율·열관리·패키징 복잡성 등 대규모 검증 과제는 여전히 남아있다는 시각도 있음 https://buly.kr/7QOGpyT * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam