[SK증권 반도체 한동희]

2026.05.22 주요 뉴스 삼성전자 주주단체, 노사 잠정합의 위법 주장하며 가처분·손해배상 소송 예고 세전 영업이익 기준 성과급 산정이 조세권 우회이자 주총 결의 없는 배당가능이익 유출이라는 논리로 이사회 결의 무효 확인 소송과 이사 충실의무 위반 소송을 예고했으며, 6월 7일 파업 재돌입 시 긴급조정권 즉각 발동을 요구 https://buly.kr/44zqkXZ 5월 1~20일 반도체 수출 202% 급증한 219억 달러, 전체 수출 비중 41.7%로 역대 최대 전체 수출도 전년 대비 64.8% 증가한 527억 달러로 2022년 이후 5월 기준 최대치를 기록했으며, 반도체 제조장비 수입도 116% 급증해 국내 업체들의 설비투자 사이클이 지속되고 있음 https://buly.kr/FAfaXyS 젠슨 황 "중국 AI 반도체 시장 사실상 화웨이에 내줬다" 방중 이후 중국 당국의 H200 구매 허가를 기대하지 않는다고 밝혔으며, 화웨이가 중국 AI 반도체 시장 66%에서 장기적으로 약 8%로 점유율이 축소된 자리를 채우고 있다고 인정함 https://buly.kr/D3gUm9U 마이크론, 삼성 노사 갈등 틈타 서울서 HBM 설계 아키텍트 공격적 채용, 연봉 최대 3억원 테슬라도 테라팹 관련 서울 반도체 공정 엔지니어를 적극 채용 중이며, 18일 파업 시 D램 3~4%·낸드 2~3% 공급 차질이 예상됐던 만큼 경쟁사의 인재 유치 공세가 본격화됨 https://buly.kr/Ygh8Fg AMD, 에픽 베니스 TSMC 2nm 양산 개시, 대만 생태계에 100억 달러 투자 발표 리사 수가 TSMC C.C. 웨이를 직접 만나 2nm 캐파와 CoWoS 확보를 협의하고 있으며, ASE·SPIL과 2.5D EFB 패키징 기술을 공동 개발해 GPU:CPU 비율이 1:1로 수렴하는 에이전틱 AI 시대를 겨냥함 https://buly.kr/3YFZnbq 인텔 클리어워터 포레스트 제온 6+ 18A 공정 양산 개시, 최대 288 다크몬트 코어 Foveros D3D + EMIB 2.5D 패키징을 결합한 최초의 18A 서버 칩으로 에릭슨 테스트에서 전력 38% 절감과 성능 30% 향상을 달성했으며, 연내 출시로 외부 고객 수주 레퍼런스로 활용될 예정 https://buly.kr/FhPrUP7 구글 I/O, 제미나이 3.5플래시 공개... 피차이 "클라우드 수주잔고 1분기에만 2200억 달러 급증" 지난 2년간 확보한 컴퓨팅 용량이 창립 후 20년치와 맞먹는다고 밝혔으며, AI 공급망 핵심 파트너로 삼성·SK하이닉스·TSMC를 공개 언급하고 1900억 달러 CAPEX에 자신감을 내비침 https://buly.kr/8piJEZ2 앤트로픽, 2분기 매출 109억 달러로 130% 성장하며 첫 분기 흑자 달성 전망 1분기 48억 달러에서 2분기 컴퓨팅 비용 비율이 71%에서 56%로 개선되며 영업이익 5억5900만 달러를 전망했으며, 1조 달러 이상 기업가치를 목표로 오픈AI IPO와 병행 진행 중 https://buly.kr/Nlw9Pt 미 국방부, 앤트로픽 대체 AI 모델 테스트 경쟁 돌입 3월부터 25개 파워유저 그룹을 대상으로 경쟁 모델을 평가 중이며, 앤트로픽이 공급망 위험 지정에 맞서 소송을 진행하는 가운데 국방부는 클로드 의존도를 줄이는 동시에 미토스 사이버 역량 활용 방안도 모색 중임 https://buly.kr/2qaXss5 SEC, 스페이스X·엔비디아 등 미국 주식 토큰화 허용하는 혁신 면제 수일 내 발표 예정 토큰화 주식 일일 거래액이 5개월 만에 1421% 증가한 35억 달러를 기록했으며, 삼성전자·SK하이닉스 등 한국 주식의 토큰화는 KRX·예탁결제원의 블록체인 인프라 전환이 선행돼야 해 코스콤 플랫폼 내년 2월 출시 이후가 현실적인 시점으로 제시됨 https://buly.kr/5UJub7e Applied Digital, 하이퍼스케일러와 300MW 15년 계약... 누적 AI 팩토리 캐파 1.2GW 돌파 총 계약 매출이 310억 달러, 갱신 옵션 포함 시 730억 달러에 달하며 2027년 8월 폴라리스 포지3 가동을 목표로 AI 인프라 장기 계약 모델을 확산시키고 있음 https://buly.kr/FhPrUPQ 난야테크, DDR4·LPDDR4 공급 부족 수혜로 전 제품군 마진이 HBM 초과, 장기 계약 3년까지 확대 솔리다임·샌디스크·키옥시아·시스코를 주주로 확보한 가운데 2027년 말 신규 팹 가동으로 캐파를 80~100% 확대할 계획이며, 엔비디아 루빈 AI 플랫폼 공급망 참여 가능성에 대한 시장 추측도 나옴 https://buly.kr/5fEfZJZ * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam