[SK증권 반도체 한동희]

2026.04.28 주요 뉴스 삼성전자, CXL 메모리 시스템 '판게아 v2' 공개... 기존 방식 대비 성능 10배 향상 마벨·리퀴드와 협력해 CXL D램 모듈 22개를 연결한 5.5TB 공용 메모리 풀을 구현했으며, CXL 3.2 기반 판게아 v3를 연내 선보일 계획으로 HBM 이후 중국 추격을 차단할 핵심 기술로 육성할 방침임 https://buly.kr/5q9HrMD 삼성전자, 세계 최초 10nm 이하 '10a DRAM' 동작 다이 확보 2026년 3월 웨이퍼 생산 후 동작 다이 확인에 성공했으며, 4F Square·수직채널트랜지스터(VCT) 아키텍처를 적용해 2028년 양산을 목표로 함. SK하이닉스는 10b 노드부터 동일 아키텍처를 도입할 계획임 https://buly.kr/A47TOu5 삼성전자 노조, 5월 21일~6월 7일 18일 총파업 예고... D램 공급 3~4% 차질 우려 30~40만 명 규모로 추산되는 이번 파업은 2024년 파업 대비 수배 규모이며, 파업 후 생산 라인 재가동에도 2~3주가 추가로 소요돼 이미 타이트한 메모리 시장 가격 상승 압력을 더욱 가중시킬 전망 https://buly.kr/FWUxoDw MS·오픈AI 독점 파기... 오픈AI 모델 AWS·구글 클라우드에 수주 내 공식 출시 MS는 2032년까지 오픈AI IP 비독점 라이선스를 유지하고 매출 배분을 중단하는 대신 주요 주주 지위를 보유하며, 오픈AI는 엔터프라이즈 고객 접근성을 전방위로 확대해 앤트로픽과의 기업 시장 경쟁을 본격화 https://buly.kr/G3FEki8 데미스 하사비스 구글 딥마인드 CEO 방한... 구글 AI 캠퍼스 서울 개소·삼성·SK·현대차·LG와 파트너십 확대 영국 본사 외 전 세계 최초로 서울에 AI 캠퍼스를 개소하고 과기정통부와 MOU를 체결했으며, 딥마인드 연구진 최소 10명 파견에 즉석 동의해 K-문샷 프로젝트와 협력을 본격화함 https://buly.kr/YgYQt7 TSMC, 3nm 월 생산 목표 18만 장으로 20% 상향·2nm 연말 10만 장 목표 AI 칩 공급 부족 해소를 위해 기존 증설 중단 관행을 깨고 3nm 캐파를 공격적으로 확대하며, 2nm는 양산 개시 후 1년 내 10만 장 수준으로 빠르게 램프업하는 승자독식 전략을 가속화 https://buly.kr/2qaPBUw 인텔, 서버 CPU ASP 27% 급등... 불량 직전 칩도 판매할 만큼 수요 초과 1분기 서버 CPU 출하량이 전년 대비 5% 감소했음에도 ASP 급등으로 매출이 증가했으며, 립부 탄 CEO는 에이전틱 AI 확산으로 CPU:GPU 비율이 1:4에서 1:1 수준으로 수렴할 것이라고 전망 https://buly.kr/ET0PvLX 엔터프라이즈 AI, 학습에서 추론 중심으로 전환... 컴퓨팅 아키텍처 구조적 재편 가속 초기 학습 인프라 구축 단계를 지나 대규모 배포 단계로 전환되면서 추론 워크로드가 컴퓨팅 수요의 핵심 동력으로 부상했으며, 비용·데이터 주권·지연시간을 고려한 하이브리드·온프레미스 배포 확산으로 가속기 설계·메모리 기술·시스템 아키텍처 전반의 우선순위가 재편 중임 https://buly.kr/AarkLQZ TEL, TSMC 영업비밀 유출 사건으로 대만 법원서 150억 대만달러 벌금 판결 전 중국 법인장이 중국 반도체 장비 스타트업과 가족 명의 투자 연계 사실이 드러나 해임됐으며, TSMC 기술 유출 시도 혐의로 5명이 최대 10년 징역을 선고받는 등 장비사 내 기술 유출 리스크가 현실화됨 https://buly.kr/YgYQtx SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam