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- 2027년 북미 스마트폰 증산 수혜주 [ SK증권 박형우, 정영환 ] IT하드웨어, 배터리 ▶️ 결론 - 북미 스마트폰, 2027년에도 증산 전망 - 26년의 가시성과 27년의 성장성 고려 필요 - 밸류에이션 리레이팅 전망 (기판 Peer 20배) ▶️ 북미 스마트폰 제조사의 증산 수혜주 - 26년 2.5억대 > 27년 5% 추가 증산 고려 - 국내 밸류체인, 부품 수급 타이트해질 전망 ▶️ 실적 회복: 26년 넘어 27년에도 도약 - 26년 영업이익 1,180억원 (+77% YoY) - 1Q26은 전년대비 300억원 이상 개선 - 26년 넘어 27년 실적 주목 ▶️ 목표주가 45,000원으로 상향 - 26F EPS에 PER 15배 반영 - 투자포인트 1 최전방 고객사의 27년도 추가 증산 2 사업구조 다변화: 폴더블, 전장, 중형패널, 로봇/AI 3 '디스플레이용 FPCB' 대규모 투자가 가능한 유일한 한국 기업 ▶️ URL: https://buly.kr/5q9DWBd