삼아알미늄

- 하반기 풀캐파 가동이 예상되는 배터리 소재주 [ SK증권 박형우, 정영환 ] IT하드웨어, 배터리 ▶️ 결론 - 2분기 가동률 급반등. 하반기 풀캐파 - 다수의 성장/증설 모멘텀 - 배터리 밸류체인 내 차별화되는 가동률 ▶️ 2분기 실적 반등. 하반기 풀캐파 가동 - 2분기 흑자전환 - 연중 분기별 가파른 수익성 상승 - ESS 매출 비중 25년 17% > 26년 31% - ESS 매출 26년 성장률, YoY +160% ▶️ 고객사들의 증설 요구 - 신규 고객사 & 압연기 추가 - LFP 양극재용 후가공 라인 - 소재 내재화 - 신규 아이템 ▶️ 투자포인트 1 저점확인 & 턴어라운드 2 하반기 가동률 3 증설모멘텀 - 현주가는 PBR 2.7배 - 과거 성장기의 고점은 8.7배, 평균은 3.8배 ▶️ URL :https://buly.kr/Aardouh