[SK증권 반도체 한동희]

2026.03.26 주요 뉴스 메타·AMD, 삼성전자 천안 HBM4 라인 연쇄 실사 및 본격적인 고객사 승인 단계 진입 이달 말 메타에 이어 4월 AMD의 현장 오딧이 예정되며 삼성의 HBM4 턴키 공급 능력이 검증 시험대에 올랐으며, 단순 협력 선언을 넘어 대량 양산 및 납기 대응력을 확인하는 최종 절차 개시 https://buly.kr/E7AhzlM 삼성전자, GaN 파운드리 2분기 양산 및 SiC 샘플링 착수로 차세대 전력 반도체 시장 공략 8인치 질화갈륨(GaN) 생산 라인을 본격 가동하여 AI 데이터센터 및 전기차 시장의 전력 효율 요구에 대응. 탄화규소(SiC) 소재까지 포트폴리오를 확장하여 화합물 반도체 분야의 신성장 동력 확보 https://buly.kr/AlmJMJu 삼성전자-ARM, 'AGI CPU' 동맹 결성 및 에이전틱 AI 시대의 전력 효율 한계 돌파 협력 ARM의 신규 AGI 전용 CPU 아키텍처에 삼성의 최첨단 HBM 기술을 최적화하여 공급함으로써, 연산과 추론이 동시에 일어나는 지능형 데이터센터의 전력 병목 현상을 해결하고 통합 솔루션 리더십 강화 추진 https://buly.kr/5JOox02 키옥시아·솔리다임(SK하이닉스 자회사) 등 메모리 연합, SSD용 D램 확보 위해 난야테크에 대규모 출자 범용 D램 가격 급등에 따른 SSD 제조 원가 부담을 낮추기 위해 낸드 업체들이 레거시 D램 강자인 난야 테크놀로지의 지분을 확보. 장기 공급 계약을 체결하며 안정적인 스토리지 공급망 구축 https://buly.kr/Gku4i36 오픈AI, 챗GPT 내 쇼핑 기능 통합 및 '메모리 부족'을 AI 인프라 확장의 최대 병목으로 지목 사용자 경험을 커머스 영역으로 확장하는 한편, 전력 공급보다 메모리 반도체 수급이 AI 고도화의 더 시급한 과제임을 강조. 원자력 등 에너지원 다변화와 공급망 확보에 총력 https://buly.kr/4FuH45K Intel·AMD CPU 공급 부족 심화에 따른 PC·서버 제조 차질 및 ARM 진영의 점유율 확대 서버향 우선 배정으로 인한 PC용 CPU 공급 부족과 가격 인상이 지속되면서, 에이수스(Asus)의 AI PC 내 ARM 비중이 30%로 급증하는 등 x86 중심의 시장 구도가 고효율 ARM 아키텍처로 빠르게 재편 중 https://buly.kr/5q95tUI 마이크론, 재무 건전성 제고 및 이자 비용 절감을 위해 44억 달러 규모 선순위 채권 현금 매입 AI 메모리 특수로 확보한 현금을 활용해 5~6%대 고금리 채권을 조기에 상환함으로써 재무 구조를 최적화. 차세대 팹 증설 및 R&D 투자를 위한 재무적 유연성 확보 추진 https://buly.kr/HHeLeRN 트럼프 2기, 저커버그·젠슨 황·리사 수 등 실리콘밸리 수장 대거 포함된 과학기술자문위 임명 행정부와 빅테크 간의 밀착 행보가 가시화되는 가운데, 신기술 기반의 노동 시장 과제 해결과 미 과학기술 리더십 강화를 위해 주요 기업 CEO들을 정책 자문 파트너로 공식 영입 https://buly.kr/FhPWp7H SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam