[SK증권 반도체 한동희]

2025.03.10 주요 뉴스 엔비디아, 중국용 H200 생산 중단 및 차세대 '베라 루빈' 공급망 역량 집중 수출 규제 불확실성으로 인해 H200의 중국 공급 대신 TSMC의 가동 여력을 하반기 주력인 베라 루빈으로 조기 전환. 삼성·SK하이닉스와의 HBM4 협력 강화 https://buly.kr/2JpqMZH 한국팹리스산업협회, 수요 기반 생태계 구축 및 국내 파운드리 협력 강화 추진 글로벌 시장 진출의 한계를 극복하기 위해 수요 기업이 기획 단계부터 참여하는 검증 체계를 마련. 삼성·DB하이텍 등 국내 파운드리 활용도를 높여 유니콘 기업 육성 목표 https://buly.kr/7FT3pPH 마이크론, AI 추론 수요 대응을 위한 서버용 고용량 LPDRAM 시장 확대 예고 AI 모델 고도화로 인한 저전력·고밀도 요구 조건에 맞춰 기존 모바일용 메모리인 LPDRAM을 서버 시장으로 확장. 대만을 거점으로 차세대 SOCAMM2 모듈 양산 준비 https://buly.kr/6MtGvKw MS, 앤스로픽 기술 기반 '코파일럿 코워크' 공개 및 파트너십 심화 오픈AI에 대한 의존도를 낮추고 에이전틱 AI 수요를 선점하기 위해 클로드 기술을 코파일럿 서비스에 통합. 기업용 보안 강화 및 자동화 워크플로우 지원 확대 https://buly.kr/7bIZn3Z 이란 분쟁 격화에 따른 중동 AI 인프라 투자 위축 및 공급망 차질 발생 UAE 내 데이터센터 피격 및 호르무즈 해협 긴장으로 인한 물류 지연과 비용 급등이 중동 지역의 3,000억 달러 규모 AI 투자 계획에 직접적인 위협으로 부상 https://buly.kr/HHeFjsX 어플라이드 옵토일렉트로닉스(AOI), 1.6T 데이터센터 트랜시버 대규모 수주 성공 하이퍼스케일 고객사로부터 2억 달러 이상의 1.6T 트랜시버 초도 물량을 확보. 대만 및 미국 텍사스 공장 증설을 통해 하반기부터 본격적인 출하 개시 예정 https://buly.kr/D3g4CIp SK하이닉스·LG전자 핵심 부품의 누리호 탑재 및 우주 환경 성능 검증 실시 내년 누리호 6차 발사를 통해 방사선 내성 저장장치와 위성용 소재 등 국산 전기·전자 부품 15종을 우주 궤도에서 실증. 글로벌 시장 진출을 위한 기술 이력 확보 https://buly.kr/4meS5xo AI 칩 스타트업 그록(Groq), 삼성전자 파운드리에 4나노 공정 기반 증산 요청 추론용 AI 시장의 성장에 대응하기 위해 기존 샘플 위주에서 대량 양산 단계로 진입. 삼성전자 4나노 공정 활용 물량을 기존 대비 약 70% 확대하기로 결정 https://buly.kr/5q8zyra 텍사스 인스트루먼트·인피니언, 4월부터 전력 반도체 및 아날로그 칩 가격 대폭 인상 AI 서버 및 전기차 수요 폭증으로 인한 구조적 공급 부족과 원가 상승 부담을 반영. 주요 전력 관리 IC와 전원 스위치 제품군의 가격을 최대 85%까지 상향 조정 https://buly.kr/DwFr6OX 중국 YMTC, 자사 엑스타킹 기술 적용한 최초의 상용 PCIe 5.0 SSD 공개 AI PC 시장을 겨냥해 자체 3D 낸드 기술 기반의 고성능 SSD인 'PC550'을 출시. 글로벌 메모리 부족 상황 속에서 공격적인 자국산 저장장치 시장 점유율 확대 시도 https://buly.kr/8TsMh6t 중국 반도체 설계 업계의 수익성 개선 및 자국산 GPU 시장 경쟁 심화 캄브리콘의 2025년 흑자 전환과 더불어 무어스레드, 메타X 등 주요 GPU 팹리스들이 손실 폭을 줄이며 미국의 규제 속에서도 독자적인 AI 연산 플랫폼 구축 가속화 https://buly.kr/H6jUl5a SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam