[SK증권 반도체 한동희]

2025.03.05 주요 뉴스 삼성전자, 평택 P5 가동 계획 및 미국 테일러 공장 인력 확충을 통한 AI 반도체 생산 거점 강화 2028년 평택 P5 가동을 통한 차세대 HBM 공급 역량 확보와 미국 테일러 파운드리 공장의 내년 양산 준비를 위한 대규모 인력 배치를 병행. 메모리와 파운드리를 잇는 통합 AI 솔루션 전략 가속화 https://buly.kr/DwFpEw7 AMD, 메타·오픈AI와의 전략적 파트너십 강화 및 차세대 MI450 가속기 기반 AI 인프라 시장 확대 추진 메타 전용 반도체 공급 및 오픈AI와의 협력을 통해 차세대 AI 가속기 MI450 및 랙 스케일 솔루션 보급을 서두름. 엔비디아가 주도하는 AI 하드웨어 시장 내 점유율 확대를 위한 공격적 행보 지속 https://buly.kr/4Fu9I4e 삼성전자, AI 수요 폭증에 따른 1분기 DRAM 공급가 100% 이상 인상 및 가격 주도권 강화 서버와 모바일 등 범용 DRAM 공급 부족이 심화됨에 따라 전 분기 대비 가격을 두 배 수준으로 인상. HBM 생산 집중으로 인한 범용 제품 수급난이 지속되면서 2분기에도 추가 상승 압력 가중 전망 https://buly.kr/8IxZnYd DRAM 현물 가격의 계약가 상회 및 2분기 가격 협상을 앞둔 시장 내 관망세 지속 설 연휴 이후 문의와 견적이 줄어든 가운데 현물 가격이 계약 가격보다 높은 수준을 유지 중. 구매자와 판매자 모두 본격적인 가격 결정 전 거래에 보수적인 태도를 보이는 상황 https://buly.kr/GE9fzXI 테슬라, 삼성전자에 차세대 AI6 칩 물량 2배 이상 확대 요청하며 파운드리 협력 관계 강화 자율주행과 휴머노이드 로봇 '옵티머스'의 두뇌 역할을 할 AI6 칩 생산을 위해 삼성전자에 대규모 추가 발주를 진행. 미국 테일러 공장의 초기 가동률 확보 및 핵심 부품의 탈중국·탈대만 공급망 구축 시도 https://buly.kr/AarQW9j 오픈AI, 펜타곤에 이어 나토(NATO) 비기밀 네트워크용 AI 기술 공급 논의로 안보 시장 진출 확대 샘 올트먼 CEO가 나토 네트워크에 챗GPT 기술 도입을 추진하며 군사 동맹국 내 인프라 지원을 강화. 최근 펜타곤과의 협력에 이은 글로벌 안보 데이터 활용 분야로의 사업 영역 확장 추세 https://buly.kr/CB6FQni 자율주행·휴머노이드 확산에 따른 국내 AI 팹리스 기업들의 엣지용 고효율 반도체 시장 공략 본격화 넥스트칩, 딥엑스, 보스반도체 등 국내 기업들이 피지컬 AI 시대를 맞아 기존 GPU보다 전력 효율이 높은 온디바이스 AI 칩 개발에 집중. 글로벌 자율주행 및 로봇 시장에서 새로운 성장 동력 확보 시도 https://buly.kr/2ffKShw 최태원 SK 회장, 엔비디아 GTC 2026 참석 및 젠슨 황과 차세대 HBM4 협력 논의 예정 최 회장이 처음으로 GTC 현장을 직접 방문해 젠슨 황 CEO와 재회할 예정. '베라 루빈'에 탑재될 HBM4 공급 및 에너지·데이터센터를 아우르는 AI 인프라 전반의 전략적 파트너십 강화 방안을 모색할 계획 https://buly.kr/4bjfPfJ 젠슨 황, 오픈AI 및 앤스로픽 상장 준비로 인한 대규모 투자 약정 철회 시사 오픈AI와 앤스로픽이 올해 말 상장을 준비함에 따라 당초 계획했던 1,000억 달러 규모의 장기 투자가 실현되기 어려울 것이라 밝힘. 최근 진행된 지분 투자가 사실상 마지막 투자가 될 가능성을 언급 https://buly.kr/FLZtFQu 메타, AI 모델 성능 고도화를 위한 '1대 50' 비율의 초수평형 응용 AI 조직 신설 관리자 1명당 실무자 50명을 배치하는 극단적인 수평 구조의 신규 엔지니어링 조직을 설립하여 실시간 데이터 피드백과 사후 학습을 강화함. 차세대 초지능 모델 개발 및 시장 경쟁력을 확보하려는 전략 https://buly.kr/A479oxe 중동 분쟁 격화로 인한 글로벌 빅테크 기업들의 현지 운영 차질 및 AWS 데이터센터 피격 사태 발생 엔비디아와 구글의 사무소 폐쇄 및 임직원 원격 근무 전환과 더불어 아랍에미리트 내 아마존 데이터센터가 직접적인 공격을 받음. 글로벌 클라우드 인프라의 지정학적 리스크가 현실화되는 양상 https://buly.kr/CM10PaB AI 칩 수요 연쇄 반응으로 인한 일본 소재 기업들의 반도체 기판 핵심 소재 가격 30% 인상 단행 미쓰비시가스케미컬과 레조낙 등 일본 기업들이 AI 반도체 주문 급증에 따른 공급 부족을 이유로 동박적층판(CCL) 등 기판 소재 가격을 대폭 인상. 삼성전기, LG이노텍 등 국내 기판 업체들의 원가 부담 증대 우려 https://buly.kr/FAf86gH 파네시아-SK텔레콤, CXL 기반 차세대 AI 데이터센터 구조 공동 개발을 위한 전략적 파트너십 체결 기존 네트워크 연결 방식의 한계를 극복하기 위해 CXL 스위치와 패브릭 기술을 활용한 랙 단위 통합 시스템을 구축. GPU와 메모리 활용 효율을 극대화한 고효율 데이터센터 표준 모델 제시 목표 https://buly.kr/90cbm7R SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam