[SK증권 반도체 한동희]

2025.02.24 주요 뉴스 대만 PSMC, 인텔·소프트뱅크와 협력해 차세대 AI 메모리 'ZAM' 생산 파트너로 합류하며 HBM 대안 시장 공략 인텔의 설계 역량과 소프트뱅크의 지식재산권을 바탕으로 한 'Z-Angle Memory' 연합에 PSMC가 제조 거점으로 가세. 2029년 양산을 목표로 HBM 대비 전력 소모를 절반 수준으로 낮춘 차세대 3D 메모리 시장 주도권 확보 시도 https://buly.kr/uVhXHX TSMC, 2나노 이하 초미세 공정 주도권 확립을 위해 대만 전역에 10개 팹 동시 건설 및 착공 추진 인공지능 수요 폭증에 대응하고자 2026년 설비 투자를 최대 560억 달러로 대폭 늘림. 신주·타이중·가오슝·타이난을 잇는 첨단 공정 및 패키징 통합 생산 벨트를 구축하여 1.4나노 및 A16 등 차세대 반도체 양산 준비 박차 https://buly.kr/4Qor9bQ 삼성전자, 메모리 반도체 원가 상승 부담으로 갤럭시 S26 울트라 등 플래그십 모델 가격 대폭 인상 HBM 및 고성능 D램 수요 증가에 따른 부품 가격 급등이 스마트폰 제조 원가의 40%까지 육박함. 최고 사양인 갤럭시 S26 울트라 1TB 모델의 가격을 전작 대비 약 20% 인상된 254만 원대로 책정하는 등 수익성 방어 주력 https://buly.kr/ET0346l 글로벌 디스플레이 투자, IT용 8.7세대 OLED 양산 경쟁 본격화로 전년 대비 32% 성장세 기록 전망 삼성디스플레이와 BOE를 필두로 한 8.7세대 OLED 설비 도입이 가속화. 2030년까지 전체 디스플레이 설비 투자의 67%가 OLED에 집중되면서 기존 LCD 중심에서 차세대 패널 공정으로의 전환 속도 향상 https://buly.kr/CB6CJVv 제주반도체, 반도체 업황 호조에 힘입어 2025년 매출액 3,022억 원 및 영업이익 전년 대비 275% 증가 온디바이스 AI 확산 등 반도체 슈퍼사이클의 수혜로 창사 이래 최대 실적을 달성했으나 팹리스 기업 특성상 메모리 공급 부족 국면에서의 원가 관리와 파운드리 및 후공정 물량 확보 능력이 향후 지속 성장의 관건으로 부상 https://buly.kr/9MS4cSx SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam