[SK증권 반도체 한동희]

2025.01.09 주요 뉴스 삼성전자 용인 반도체 산단, 문화재 매장으로 착공 지연 가능성 부각 시스템반도체 공장 6기를 건설할 예정인 용인 첨단국가산단 부지에서 문화재 매장 가능성이 확인돼 약 1년간의 시굴·발굴 조사가 진행되며 관련 법령에 따라 개발이 제한되면서 착공 일정이 늦어질 수 있는 상황 https://buly.kr/9iHJjdi NVIDIA, 중국 H200 규제 불확실성 속 선불완납 요구 중국 당국의 수입 승인 불확실성과 일부 제한 허용 가능성이 병존하는 가운데 NVIDIA가 H200 AI 칩의 중국 판매에 전액 선결제·취소 불가 조건을 적용하며 규제 리스크를 고객에게 전가 https://buly.kr/5JONCzR Micron, 뉴욕 대규모 반도체 공장 착공 확정 Micron이 수년간의 인허가 지연 끝에 1월 16일 뉴욕 클레이에서 최대 4개 팹으로 구성된 미국 최대 규모 반도체 단지 착공에 나서며 DRAM의 미국 내 생산 비중 40% 확대를 목표로 함 https://buly.kr/28ujYOX TSMC 3나노 신규 프로젝트 중단 및 2나노 전환 유도 TSMC가 3나노 공정의 주문 포화와 가격 인상을 배경으로 신규 프로젝트 착수를 일시 중단하고 비용 구조개선된 2나노 공정으로 고객들의 차세대 제품 설계 유도 https://buly.kr/1RFhd5g TSMC, 미국 반도체 생산비 대만 대비 2.4배 TSMC 애리조나 공장의 5나노 웨이퍼 생산 비용이 대만 대비 약 2.4배 높다는 분석이 나오며 수익성이 크게 저하됨에 따라, 미국 내 반도체 생산 확대를 추진 중인 삼성전자와 SK하이닉스에도 비용 구조 개선과 프리미엄 가격 전략 필요성 부각 https://buly.kr/EduXCZB 중국 메모리 가격 급등에 DDR5 수요 위축 글로벌 공급 부족과 AI용 메모리 우선 배정으로 중국 현물시장에서 DDR5를 중심으로 메모리 가격이 급등하며 서버용 DDR5 한 박스 가격이 상하이 주택과 비교될 정도로 치솟는 상황 https://buly.kr/D3fiMuI SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam