[SK증권 반도체 한동희]

2025.12.01 주요 뉴스 엔비디아, VRAM 번들 공급 중단 루머: 중소 파트너사의 부담 가중 엔비디아가 AI 서버 수요 급증으로 인한 VRAM 공급 부족에 대처하기 위해, 그래픽카드 제조업체(AIB)들에게 GPU 다이만을 공급하고 VRAM은 파트너사들이 직접 조달하도록 변경할 것이라는 루머가 확산 중. 이는 협상력이 약한 중소 AIB 파트너사들의 비용 상승과 시장 경쟁력 약화로 이어져 궁극적으로 소비자용 GPU 가격 인상을 초래 https://buly.kr/FsJc7fj 인공지능(AI) 수요 폭발에 따라 Nittobo와 Nan Ya, 특수 유리 섬유 생산 협력 확대 AI 서버 및 HPC 수요 급증에 대응하기 위해 일본의 Nittobo가 대만의 Nan Ya Plastics와 전략적 협력 관계를 구축하고, 2027년까지 Nan Ya가 Nittobo의 글로벌 공급량 20%를 담당하도록 하여 T-Glass와 같은 저유전율 특수 유리 섬유(PCB 핵심 소재)의 생산 능력을 대폭 확대 중 https://buly.kr/EduIWyQ 도이치 텔레콤 및 슈바르츠 그룹, AI 데이터 센터 공동 구축 계획 도이치 텔레콤(Deutsche Telekom)과 독일의 소매 대기업인 슈바르츠 그룹(Schwarz Group)이 AI(인공지능) 기반 서비스 개발 및 인프라 확대를 위해 AI 데이터 센터를 공동으로 구축하는 계획을 추진 중이라고 독일 신문 한델스블라트(Handelsblatt)가 보도 https://buly.kr/2Uk1ZsA 메타 및 엔비디아, AI 성능 극대화를 위해 GPU에 HBM 코어 통합 추진 메타와 엔비디아는 AI 성능 향상을 위해 차세대 고대역폭 메모리(HBM)에 GPU 코어를 통합하는 기술 방안을 적극적으로 검토 중입니다. 이는 연산 기능을 메모리로 분산시켜 데이터 이동량을 줄이고 GPU 본체의 부담을 낮춰 궁극적인 AI 프로세싱 속도와 효율성을 극대화하기 위한 시도 https://buly.kr/882Gy1c 마이크론, AI 메모리 공장 건설에 96억 달러 투자...日 정부, 보조금 대규모 지원 마이크론은 AI 서버용 고대역폭 메모리(HBM) 생산 능력 강화를 위해 일본 히로시마 공장에 1조 5천억 엔(약 96억 달러)을 투자하여 첨단 메모리 칩 공장을 건설합니다. 일본 정부가 이 프로젝트에 최대 5천억 엔의 대규모 보조금을 지원하며, 마이크론은 2028년경 HBM 출하를 목표로 하고 있음 https://buly.kr/EduJFwv 클라우드 거대 기업, 메모리 장기 계약으로 2028년까지 공급 확보 경쟁 심화 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들이 AI 서버 구축 가속화로 인한 DRAM 및 NAND 플래시 메모리의 공급 부족과 가격 급등(2025년 100% 이상 상승 전망)에 대응하기 위해, 2028년까지의 공급 물량을 보장받는 장기구매계약(LTA) 체결에 경쟁적으로 나서고 있으며, 이로 인해 2026년 메모리 가격의 지속적인 상승과 중소 구매자들의 물량 확보 어려움이 심화 https://buly.kr/1vPqDu * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam