이수페타시스

- 2026 모멘텀: 1적층기술, 2네트워크, 3단가인상 [ SK증권 박형우, 권민규 ] IT하드웨어, 2차전지 ▶️ 결론 1 다중적층기판 ASP는 MLB의 2~3배 2 네트워크/통신 인프라 투자 싸이클 최대 수혜주 3 동일제품 판가 인상 여부 주목 ▶️ 3분기 리뷰 & 하반기 전망 - 높아진 시장 루머 부합하는 호실적 기록 - 3Q ASP, 역대 최고치 경신 - 4분기 실적은 QoQ 플랫 수준 예상 - 환율 효과는 실적 업사이드 요소 ▶️ 2026년 전망: 기판 적층의 업그레이드로 쇼티지 심화 - MLB는 기판/소재 중 가장 쇼티지 강도가 강한 부품군 - 26년부터는 적층기술 고도화로 ASP 추가 급등 예상 ▶️ 목표주가 144,000원으로 상향 - 28년 EPS에 - 과거 1년 평균 PER 32배 반영 ▶️ URL: https://buly.kr/DPUvJaL