[SK증권 해외주식 박제민]

NVIDIA; 경쟁력 입증 지속, 수요 확인 시작 ▶️ GTC 워싱턴: 강력한 전방 수요 확인 CY2026까지 Blackwell, Rubin 예약 규모가 $500B에 달한다고 언급 동기(FY3Q26~4Q27) DC 부분 매출 컨센서스 대비 38% 높은 수준 AI는 $100T 규모의 노동 시장을 겨냥 AI가 AI를 발전시키는 사이클 Virtuous Cycle 도래 강조 ▶️ OpenAI, Palantir 계약으로 기술 경쟁력 확보 신규 Scaling Law에 최적화된 인프라를 엔비디아가 제공하기 유리한 환경을 조성 GTC에서 Palantir Ontology 파트너십 발표 B2C, B2B 모두 가장 지배력 있는 기업을 자사 인프라에 종속 ▶️ 빅테크 실적이 트리거, 경쟁력이 주가로 환원될 계기 CY2027 컨센 +20% YoY: 엔비디아 지배력 미반영 3Y PEG 0.9배: 1.5배를 상회하는 나스닥 대비 저평가 구간 2Q25 실적 발표 기간 동안 고객사들의 Capex Up과 함께 주가 상승 경쟁력 확보 및 AI 수요 견조가 여러 곳에서 확인되는 현재 주목해야할 타이밍 보고서 원문: https://buly.kr/3j98TgQ * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam